L’euro sale, ma forse è solo un ritracciamento

L’euro è salito contro il dollaro per la prima volta da due settimane oggi, recuperando da un minimo di 12 anni che ha colpito nel corso della giornata di ieri. I commercianti hanno detto che i guadagni sono limitati, con gli investitori che cercano solo di vendere l’euro a livelli più alti. Entrambi gli indicatori tecnici e i prezzi di mercato hanno mostrato che ci sono altre perdite in serbo per la moneta unica.

Il programma di acquisto di bond della Banca centrale europea lanciato lunedì ha intaccato i rendimenti dell’euro portando quelli delle obbligazioni in territorio negativo. L’euro è sceso fino a 1,0494 dollari, il valore più basso dal gennaio 2003, per poi risalire a $ 1,0630, in crescita dello 0,8 per cento. Eppure, il recente forte calo ha innescato l’idea di poter arrivare ad una parità con il dollaro, un fenomeno visto per l’ultima volta nel 2002.

C’è un forte impulso per l’euro di toccare la parità nei confronti del dollaro. La diversificazione del portafoglio dovrebbe vedere la caduta dell’euro, se poi a questo si aggiunge che anche la BCE vorrà un euro più debole, il gioco è fatto e si capisce bene come la nostra valuta potrebbe scendere ancora. A meno che non ci sono delle proteste degli altri partner commerciali per un indebolimento dell’euro, il trend in calo continuerà. Ci sono stati alcune proteste provenienti dagli Stati Uniti, ma a condizione che gli europei sono soddisfatti dalla debolezza della valuta, l’euro può andare oltre.

Il presidente della Federal Reserve di St. Louis, James Bullard, ha detto al Financial Times che non è così chiaro che non ci saranno grandi movimenti del dollaro nel breve termine. L’indice del dollaro, che misura il valore del biglietto verde nei confronti delle principali valute, ha colpito il valore di 100.06 per la prima volta dall’inizio del 2003, prima di cadere.

Gli investitori ora attendono i dati sulle vendite al dettaglio USA nel corso della giornata per vedere se le figure possono rafforzare le attese di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve per metà anno. A causa del freddo pungente,è previsto un pull-back, un fattore che potrebbe pesare sul dollaro, dicono gli analisti.

Nel frattempo, il dollaro della Nuova Zelanda è avanzato dopo che la Reserve Bank della Nuova Zelanda è stata meno dovish sui mercati avendo mantenuto i tassi di interesse stabili al 3,5 per cento. Il kiwi era a 0,7400 dollari, in crescita del 1,4 per cento e via dal minimo di cinque settimane a 0,7192 dollari, colpito l’11 marzo.

Euro in calo in attesa di una soluzione alla questione greca, lo yen è attualmente forte

L’euro ha avuto un certo calo oggi dopo che i ministri delle finanze della zona euro non sono riusciti a garantire un nuovo accordo sul debito con la Grecia in seguito ad un incontro maratona, mentre il dollaro australiano è sceso di quasi l’un per cento dopo dei dati sorprendentemente deboli sui posti di lavoro locali.

La moneta comune è slittata a 1,1309 dollari da un massimo di 1,1353 dollari, oltre ad essere scesa a 135,95, avendo in precedenza scalato un picco di tre settimane a 136,70. Contro la sterlina è scesa a 74.20 pence, dopo aver colpito una minimo di sette anni a 73.85 appena ieri.

I ministri delle finanze della zona euro sono riusciti ad accordarsi con la Grecia su una via da seguire per il piano di salvataggio del paese e sono di fronte ad una dichiarazione comune sugli atti procedurali successivi, dopo sette ore di conversazione.

Entrambe le parti, che si riuniranno di nuovo lunedì, hanno giocato la battuta d’arresto insistendo che non vi era stata alcuna rottura e che gli operatori del mercato possono aspettarsi qualsiasi accordo concreto in questa fase. Eppure, la notizia ha versato acqua fredda sull’ottimismo scatenato dopo che la CNBC aveva riferito in precedenza che è stato raggiunto un principio di accordo. Questo dramma greco è un enorme sbalzo per il mercato, a tutti pensano che l’uscita della Grecia dalla zona euro in questi momenti potrebbe essere un duro colpo per l’economia europea, ancora molto fragile. Senza una reale convinzione di acquistare l’euro, l’indice del dollaro ha tenuto vicino ad un massimo di tre settimane a 95,115.

Contro lo yen, il dollaro è scivolato leggermente a 120,10, ma è ancora all’interno del range che vede come livello superiore un picco di cinque settimane a 120.48, sostenuto dall’aumento dei rendimenti obbligazionari statunitensi.

Lo yen, valuta rifugio sicuro, potrebbe indebolirsi ulteriormente dopo che alcuni trader possono rilassarsi in seguito all’acquisto dello yen contro recenti valute underperformers, quali l’euro e il dollaro australiano. Il mercato valuta le preoccupazioni sulla Grecia, sull’Ucraina e sul prezzo del petrolio. Quindi, se dovessimo vedere degli sviluppi positivi, lo yen potrebbe scendere ulteriormente. Ma per ora, le valute maggiormente legate alle materie prime hanno preso una svolta verso il peggio, dato che i prezzi del petrolio sono scivolati di nuovo dopo che il valore delle azioni statunitensi ha raggiunto livelli record.

Il dollaro australiano, ad esempio, è sceso al livello di 0,7644 dollari, non lontano dal minimo di 5 anni e mezzo a 0,7627 dollari.

Scendono le valute delle materie prime, lo yen sale

Lo yen ha toccato un valore più alto oggi con la caduta dei prezzi del petrolio che ha fatto scendere la propensione al rischio e ha spinto gli investitori a tagliare le posizioni short nella valuta giapponese. Le valute “commodity” hanno esteso le recenti perdite, con il dollaro australiano che ha toccato un minimo di quattro anni, mentre il dollaro canadese ha colpito un minimo di cinque anni rispetto al dollaro statunitense.

Contro lo yen, il biglietto verde è sceso dello 0,4 per cento a ¥ 120,25, arrivando ancora più lontano da un massimo di sette anni a ¥ 121,86 toccato ieri. Lo yen è salito anche contro l’euro, che ha perso lo 0,5 per cento arrivando a ¥ 148,02.

Il dollaro può scendere ulteriormente contro lo Yen nel breve termine a causa del potenziale per una posizione sulla scia del suo recente rally. La dimensione della volatilità delle mosse del dollaro contro lo yen è diventata abbastanza forte e delle condizioni per degli scambi “choppy” potrebbero persistere verso la fine dell’anno, tanto che possiamo anche vedere dei livelli intorno a ¥ 119,50. L’ascesa del dollaro ad un massimo di sette anni ieri ha segnato un guadagno di circa l’11 per cento nei confronti dello yen dopo che la Banca del Giappone ha ampliato il suo stimolo monetario alla fine di ottobre.

Le valute delle materie prime sono rimaste ancora sotto pressione, con il dollaro australiano che ha toccato un minimo di quattro anni ad un certo punto e per ultimo ha scambiato a 0,8241, in calo dello 0,7 per cento. Il dollaro canadese è scivolato al partire da $ 1,1501 nei confronti del dollaro, toccando il livello più basso dal luglio 2009 mentre i prezzi del petrolio hanno colpito i minimi da cinque anni. Gli operatori del mercato hanno detto che il dollaro è rimasto supportato dalle aspettative che la Federal Reserve potrebbe arrivare ad alzare i tassi di interesse nel corso del prossimo anno.

In precedenza, il dollaro aveva guadagnato da da un rapporto del Wall Street Journal che ha detto che i funzionari della Fed stanno seriamente considerando di cancellare la garanzia che i tassi di interesse a breve termine rimarranno vicini allo zero per un “tempo considerevole” e secondo le previsioni la Fed potrebbe dirlo già durante la sua dichiarazione politica della prossima settimana (16 e 17 dicembre).

A fronte di un paniere di principali valute, il dollaro è salito dello 0.1 per cento a 89,104, mentre l’euro è rimasto stabile a circa 1,2313 dollari, al di sopra di un minimo di due anni di 1,2247 dollari impostato ieri.

Lo yen scende in attesa delle elezioni indette da Abe

Lo yen è sceso a un minimo di sette anni contro il dollaro in mezzo della speculazione che il primo ministro Shinzo Abe vincerà le elezioni ed estenderà il suo programma di stimolo economico. La valuta del Giappone è scesa rispetto a tutte le 16 valute principali, tranne una. L’indicatore del dollaro è arrivato al suo massimo dal 2009 prima che un rapporto dell’inflazione degli Stati Uniti, in mezzo alla speculazione di un miglioramento dell’economia, spingesse verso l’alto i rendimenti del Tesoro. Per il prossimo periodo il dollaro dovrebbe essere sostenuto nei confronti dello yen dalle elezioni nipponiche, tanto che potremo vedere la valuta statunitense in aumento arrivare fino a 120 contro lo yen, un valore potenzialmente raggiungibile.

Lo yen è infatti scivolato dello 0,8 per cento a 118,93 per dollaro dopo un deprezzamento a 118,98, il livello più debole dal mese di agosto 2007. La valuta del Giappone è scesa dello 0,7 per cento a 149,12 euro dopo aver in precedenza svalutato a 149.14, il minimo dall’ottobre 2008. Il dollaro è salito dello 0,2 per cento a 1,2530 dollari per euro.

Lo yen è sceso del 2,7 per cento la scorsa settimana, il peggiore performer tra le 10 principali valute, anche a causa del fatto che la Banca del Giappone ha mantenuto i suoi stimoli record e, come detto in apertura, che Abe ha chiamato alle elezioni anticipate. A proposito di elezioni, il partito di Abe probabilmente vincerà la maggioranza al voto, cosa che darà all’attuale primo ministro orientale il pieno potere di andare avanti con le sue riforme economiche e di attuare il poco atteso aumento delle tasse di vendita (per ora solo rimandato).

Il dollaro è dunque destinato a salire verso ¥ 120 questo mese e questo potrebbe verificarsi nonostante il declino delle aspettative di inflazione USA che si è letto sull’ultimo verbale FED. E’ molto probabile che non ci sarà più niente che possa essere in grado di fermare l’ascesa del dollaro. I prezzi al consumo degli Stati Uniti sono scesi dello 0,1 per cento il mese scorso sulla base di un sondaggio tra gli economisti compiuto da Bloomberg News. Indipendente dai dati effettivi, essi mostreranno i jobless claims scesi nel corso della scorsa settimana (il che aiuta il dollaro USA).

Il dollaro australiano è sceso per il secondo giorno contro il dollaro USA anche a causa del Purchasing Managers Index della Cina che è sceso a 50 in questo mese da un valore di 50,4 di ottobre (dei numeri superiori a 50 indicano espansione). La Cina, il più grande partner commerciale dell’Australia, si è mosso verso la più lenta crescita dell’anno da più di due decenni.

Yen ai minimi da 7 anni contro il dollaro USA

Lo yen è sceso a un nuovo minimo di sette anni contro il dollaro in seguito ad un movimento da parte della Banca del Giappone di incrementare il suo già enorme stimolo di acquisto di obbligazioni. I venditori si sono concentrati sul dollaro australiano a seguito di un’indagine ufficiale molto debole del settore manifatturiero della Cina e di un sorprendente calo delle approvazioni di costruzione australiane, mentre l’euro ha colpito un nuovo minimo di due anni contro il biglietto verde.

Il dollaro si trova ad un soffio da ¥ 113,00, raggiungendo un picco dal dicembre 2007. L’ultimo scambio c’è stato a ¥ 112,76, in crescita dello 0,4 per cento, dopo che il biglietto verde ha toccato un massimo di 112,98 ¥.

Il biglietto verde è salito di quasi il 3 per cento nei confronti dello yen venerdì dopo che la BOJ ha triplicato il ritmo del suo acquisto di attività di rischio, come ad esempio gli Exchange Traded Funds (ETF) e i fondi di investimento immobiliare (REIT). Lo yen potrebbe affrontare una nuova vendita speculativa dopo un allentamento inaspettato della BOJ che ha sottolineato la divergenza della politica monetaria tra la BOJ e la Federal Reserve degli Stati Uniti. Tutti si aspettavano un trading in un range compreso tra 105 e 110 yen, ma ora il trend sembra essersi completamente spostato verso i valori di 110-115 yen, con il dollaro che potrebbe testare la quota di ¥ 115 entro la fine dell’anno. Il mercato potrebbe essere dunque in procinto del passaggio ad una fase successiva.

Il dollaro australiano è sceso contro il dollaro dopo un sondaggio di Sabato ha mostrato l’attività della fabbrica della Cina è sceso inaspettatamente a un minimo di cinque mesi nel mese di ottobre.

I dati relativi alle prime ore di oggi di trading mostrano un calo impressionante, pari al 11 per cento, nelle autorizzazioni di costruzione australiane nel mese di settembre, cosa che aggiunge ovvia pressione sull’Aussie che scende dello 0,8 per cento a 0,8727 dollari. Le letture miste sul settore manifatturiero e dei servizi in Cina rilasciati oggi hanno fatto poco per sostenere il dollaro australiano, che viene spesso influenzato proprio dall’andamento dell’economia orientale.

Il biglietto verde ha spinto nei confronti dell’euro, che ha colpito un minimo di due anni a 1,2439 dollari, il livello più basso da agosto 2012. L’euro si trova in ribasso dello 0,4 per cento a 1,2480 dollari. I commercianti sospettano che l’euro possa rimanere sulla difensiva fino ad una nuova revisione della politica della Banca centrale europea, giovedì. Ci sono state delle sorprese da parte delle banche centrali la scorsa settimana, sia da parte della Riksbank della Svezia che dalla Banca Centrale del Giappone, oltre che, ovviamente, sulla BCE. La Riksbank, la banca centrale della Svezia, la scorsa settimana ha tagliato il suo tasso di interesse di riferimento ad un valore più grande del previsto, ovvero 25 punti base, arrivando al minimo storico dello zero per cento per combattere la persistente bassa inflazione.

Lo Yen scivola per la seconda giornata, euro debole davanti allo ZEW tedesco

I principali dati economici rilasciati durante la sessione Asiatica arrivano dall’Australia. L’indagine mensile della National Australia Bank sulla fiducia delle imprese ha colpito un massimo di 10 mesi a luglio dopo essere salita di 8-11 punti. L’aussie è stato brevemente potenziato dopo i dati a 0,9267, ma è venuto sotto pressione di nuovo a 0,9250. La coppia non è riuscita a rompere al di sopra del livello psicologico chiave di 93 centesimi di dollaro in quanto è sceso sotto il valore del 7 agosto sulle preoccupazioni geopolitiche che hanno svolto un ruolo nel mantenere le valute di rischio sotto pressione.

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La guerra economica tra l’Unione europea e la Russia è stata al centro dei mercati di recente. Nel frattempo le tensioni in Iraq hanno colpito anche la propensione al rischio. Un leggero rallentamento nella crisi Ucraina ha contribuito a vedere una liquidazione di beni rifugio come lo yen giapponese, che ha indebolito per il secondo giorno rispetto al dollaro statunitense. Il dollaro ha toccato fino a un massimo di 102.35 nella sessione asiatica di oggi, spostando più lontano il valore a 101,50. L’euro è sceso contro il dollaro davanti ai dati tedeschi dovuti nel corso della giornata, che dovrebbero dimostrare che la fiducia delle imprese tedesche è scesa nel mese di agosto per il valore più basso dal dicembre 2012 e per la crescita nella regione che ha rallentato. L’indagine ZEW è strettamente sorvegliata e dovrebbe mostrare un calo a 18,2 da 27,0. L’euro ha esteso le perdite in Asia a 1,3362, in calo dello 0,5% dal massimo valore è stato toccato lo scorso Venerdì di 1,3431.

La sterlina ha esteso le perdite contro il dollaro a 1,6755. Il driver principale per la sterlina sarà il rapporto trimestrale di inflazione della Bank of England atteso per mercoledì. C’è grande attenzione ai mercati e a tutto quello che gli gira intorno. Da guardare con attenzione non solo l’euro, ma anche le altre valute.

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Il dollaro mantiene i guadagni contro lo yen dopo il rally

Le attività in dollari sono rimbalzate in ritardo Venerdì come le preoccupazioni geopolitiche sulla crisi Ucraina sono scese. Il rifugio sicuro yen ha dato indietro alcuni guadagni come il dollaro si è radunato ad un massimo di 102,18 ¥  Lunedì, allontanandosi dal minimo di 2 settimane a 101.50, Venerdì. L’euro ha rimbalzato da un minimo di un mese a 135,71, per radunare a ¥ 137,01.

Le notizie di Venerdì hanno detto che gli aerei da guerra russi si trovano vicino al confine con Ucraina e che i ribelli filo-russi stavano offrendo una tregua per motivi umanitari. Inoltre il sentimento del rischio è aiutato dalla notizia che Israele e i palestinesi hanno concordato ieri una proposta egiziana per un nuovo cessate il fuoco di 72 ore a Gaza a partire dalla tarda notte di Domenica. Nel complesso, la de-escalation dei conflitti ha spinto le principali valute di oggi e ha sollevato la propensione al rischio. Con pochi importanti dati economici dovuti oggi, gli eventi geopolitici probabilmente rimarranno il driver principale del mercato per la giornata di oggi, dunque è a questi che bisogna fare per forza di cose riferimento.

Dopo essere sceso ad un massimo di 1,3431 Venerdì, l’euro è sceso ancora a 1,3396 contro il dollaro, ma è rimasto ben al di sopra del minimo della scorsa settimana di 1,3332.

Il dollaro australiano ha tenuto con calma sopra 0.9270 – 80, consolidando i guadagni realizzati dopo il rally dal minimo di 2 mesi di 0,9238, colpito Venerdì.

Guardando avanti agli eventi di oggi,  Fischer del FOMC parlerà in Svezia e le sue dichiarazioni saranno strettamente sorvegliate per eventuali indizi sulla politica monetaria della Fed e per degli aumenti dei tassi di interesse. Proprio questi aumenti dei tassi di interesse saranno la prossima grande notizia a cui andare a guardare, in considerazione del fatto che da essi potrebbe dipendere molto la ripresa economica degli Stati Uniti nel futuro.

Plusvalenze dello Yen sulle preoccupazioni geopolitiche

Lo yen giapponese è il più forte performer tra le principali valute, come le preoccupazioni geopolitiche in Iraq e in Ucraina hanno depresso il sentimento del rischio. A differenza di pullback precedenti, la geopolitica ha beneficiato del dollaro e il fatto che il presidente Obama ha autorizzato attacchi aerei in Iraq significa che gli operatori preferiscono lo yen e il franco svizzero questa volta. L’oro ha fatto bene a 1.319 dollari l’oncia.

Dollaro / yen si è tuffato sotto ¥ 102 per il commercio a 101,77, mentre euro / yen ha registrato un’ancora più significativa perdita andando a commerciare al di sotto di 136 a 135,96. Il dollaro è stato forte contro l’euro a 1,3358 e contro la sterlina a 1,6807.

Ci sono state delle perdite significative in titoli statunitensi con i principali indici che sono scesi di circa mezzo punto percentuale. Gli investitori si trovano di fronte a dei buoni del Tesoro e i rendimenti del Tesoro a 10 anni sono scesi al loro valore più basso da più di un anno al 2,36%. Il calo dei rendimenti del Tesoro e la relativa sottoperformance del dollaro hanno mostrato molta più paura di sviluppi geopolitici negativi piuttosto che di più alti tassi di interesse statunitensi.

A parte l’ondata di avversione al rischio a causa di preoccupazioni geopolitiche, la Banca del Giappone suona più cauta per quanto riguarda le prospettive economiche del Paese, dato che ha ammesso una debolezza delle esportazioni. Lo yen ha in ogni caso preso poco preavviso ed era in offerta per il suo status di rifugio sicuro. A seguito della riunione della BCE di ieri, l’euro è sotto pressione come Draghi ha citato i rischi geopolitici e ha promesso che i tassi di interesse sarebbero rimasti bassi per un lungo periodo. Per il resto della giornata, la bilancia commerciale del Regno Unito e i numeri degli Stati Uniti del lavoro sono importanti.

Lo Yen non riesce a capitalizzare il morbido rapporto sull’occupazione Usa

Lo yen giapponese è stato il perdente principale della giornata, dato che le tendenze dei deboli dati economici e di dubbi sulla durata della ripresa economica del Giappone si sono intensificate negli ultimi tempi, portando a vendite dello yen. Ciò ha mantenuto lo yen di fronte ad un rimbalzo più consistente in seguito al relativamente morbido rapporto sull’occupazione di luglio degli Stati Uniti, atteso per Venerdì. Il rapporto Dollaro / yen era a 102,69 rispetto al valore di 102,54 Venerdì ed euro / yen è salito verso 138.

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I libri paga non agricoli sono aumentati di 209.000 nel mese di luglio, contro le aspettative di un guadagno di 233.000, mentre il tasso di disoccupazione è salito al 6,2%. Gli stipendi, come dimostrano dai guadagni orari medi, sono stati mese su mese in maniera piatta. Il prossimo punto importante per il dollaro saranno i servizi ISM.

Euro / dollaro tiene sopra 1,34 a 1,3421, l’euro in ipervenduto ha approfittato dei morbidi numeri del lavoro degli Stati Uniti per recuperare alcune delle sue perdite. La riunione della Banca centrale europea di Giovedì sarà un evento di rischio per la moneta unica dato che la BCE dovrà dire cosa intende fare per il fatto che l’inflazione dell’Eurozona di luglio è scesa a un minimo di 5 anni dello 0,4% proprio Giovedì scorso.

Il dollaro australiano è riuscito a rimbalzare al livello di 93 centesimi contro il dollaro americano al commercio a 0,9313, dopo che le vendite al dettaglio più forti del previsto per giugno sono state rivelate e hanno dato forza all’aussie contro la sua controparte americana. Le vendite al dettaglio sono aumentate dello 0,6% mese su mese contro le aspettative di un aumento dello 0,4%. I dati in rialzo dell’Australia sono stati mescolati ultimamente e la Reserve Bank of Australia, la cui riunione è attesa per la giornata di domani, fornirà indizi su come la banca centrale vede la situazione generale.

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Il dollaro tiene i guadagni in vista di eventi chiave; lo Yen ricade sui dati

I dollari hanno tenuto vicino ai recenti massimi contro lo yen, l’euro e la sterlina con i rendimenti del Tesoro a 10 anni che sono saliti verso il 2,50% nel commercio e con gli eventi di rischio dei mercati attesi e i dati negli ultimi tre giorni della settimana a New York.

In particolare, i prossimi tre giorni saranno caratterizzati dalla decisione di politica monetaria, dalla stima anticipata del tasso di crescita economica per il secondo trimestre e dal numero di posti di lavoro creati nel mese di luglio negli Stati Uniti. L’inflazione Flash Eurozona è anche attesa. Pertanto, è ragionevole per i commercianti non rischiare di mettere su grandi posizioni in vista di tutti questi dati molto importanti, soprattutto per quanto riguarda il dollaro statunitense.

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I dati del Giappone oggi sono stati mescolati a giugno con le vendite al dettaglio e i dati della disoccupazione deludenti, mentre la spesa delle famiglie è scesa meno del previsto durante lo stesso mese. Nel complesso i dati hanno avuto un impatto negativo e questo ha permesso al dollaro di salire a quasi 102 ¥ a 101,98, mentre l’euro si è spostato vicino al livello di 137 a 136,96.

La sterlina ha spinto l’euro verso 79 pence, vicino al minimo da 2 anni come l’euro è stato visto molto vulnerabile alle tensioni geopolitiche tra la Russia e l’Occidente. Inoltre, i dati recenti, quali l’indagine IFO tedesca, hanno sollevato alcune domande circa la ripresa economica della zona euro. La sterlina invece è stata sopravvalutata, secondo il FMI, di circa il 5-10%.

Guardando avanti, i dati monetari degli UK e la fiducia dei consumatori negli Stati Uniti saranno la chiave. I prezzi delle case Schiller saranno anche molto attesi nel corso delle prossime ore. Ci attendiamo una giornata particolarmente interessante da ogni punto di vista, in maniera particolare quello della volatilità. Attenzione dunque ad investire.

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Lo Yen guadagna sulle aspettative di inflazione e il dollaro si stabilizza

L’inflazione core giapponese per giugno è stata in linea con le attese al 3,3% contro il 3,4% della stampa del mese precedente. I dati sull’inflazione giapponesi sono stati potenziati di circa il 2% a causa dell’aumento dell’imposta sulle vendite di aprile. Gli economisti privati ​​non sono così ottimisti dato che la Banca del Giappone ha detto che il paese è sulla buona strada per raggiungere l’obiettivo di inflazione del 2% l’anno prossimo, ma per ora nessun nuovo stimolo è previsto. Questo ha aiutato lo yen, dato che il rapporto dollaro / yen è sceso a 101,69 e euro / yen è sceso a meno di 137, a 136.99.

L’euro è stato più o meno stabile a 1,3467 contro il dollaro. Sembrava che l’euro fosse una sospensione dell’esecuzione durante il giorno precedente per le inchieste presso le imprese dell’Eurozona, con il PMI che era meglio del previsto; in particolare in Germania. Ciò ha contribuito all’arresto della spinta al ribasso dell’euro e ai recenti minimi dell’euro intorno a 1,3455. Il dollaro USA è stato nel complesso beneficiario del dato settimanale più basso in termini di numero di reclami dei senza lavoro da 8 anni e mezzo, che sono stati rilasciati il giorno precedente. Il dollaro ha tenuto bene durante le ultime sedute, in quanto è riuscito a postare dei guadagni solidi, in particolare contro la sterlina e l’euro.

Parlando di sterlina, i numeri di vendita al dettaglio più deboli del previsto hanno spinto la sterlina al di sotto del livello psicologicamente importante di 1.70 scambiato a 1,6989. Ci sono stati una serie di dati ed eventi che hanno un po’ minato il trend rialzista per la sterlina dato che la debole crescita degli utili dei salari da parte della Banca d’Inghilterra ha reso incerto il grado di capacità nell’economia. I dati di crescita di oggi sono quindi interessanti con la sterlina che ha toccato i minimi ad un mese contro il dollaro a 1,6965.

Piccola presa di profitto sullo yen

C’è stata una piccola presa di profitto dallo yen durante la sessione asiatica di oggi, anche se lo yen ha tenuto vicino ai livelli più forti da 5 mesi contro l’euro e il dollaro. Lo yen è scambiato molto vicino ad alcuni livelli tecnici chiave che, se rotti, potrebbero portare a ulteriori guadagni per la valuta giapponese. Lo yen è riuscito a sfidare le previsioni di ulteriori perdite di quest’anno ed è riuscito a pubblicare un andamento positivo sia contro l’euro che contro il dollaro.

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In particolare, il rapporto dollaro / yen è ritornato a 101.31, con il livello di 101 che per ora vale come base, dopo un test a 101,08. La coppia non era lontano dai suoi minimi di inizio febbraio di 100,74 e generalmente entro gamme recenti. Il dollaro ha anche beneficiato un po’ delle preoccupazioni geopolitiche, cosa che è stata notata con la scelta di rifugiarsi nei titoli del Tesoro USA, guidando il rendimento di quello a 10 anni ben al di sotto del 2,50%, al 2,44%. L’oro anche riuscito a recuperare all’interno della gamma di 1310-1320 a causa della domanda di beni rifugio sicuro.

Euro / yen ha effettivamente fatto registrare un minimo da cinque mesi di 136,69 prima di recuperare sopra 137. Il minimo di febbraio era a 136,20. L’euro è la più debole tra le 3 principali valute dato che l’Europa è anche vista come vicina all’azione in Ucraina e potenzialmente il più grande perdente di una escalation di tensione tra la Russia e l’Occidente.

Guardando avanti per il resto della giornata, gli sviluppi geopolitici saranno nuovamente in grado di catturare la maggior parte dell’attenzione, sia per quanto riguarda il conflitto in Ucraina che per l’invasione di terra di Gaza da parte di Israele. L’unico pezzo importante delle notizie economiche sarà il preliminare di fiducia dei consumatori del Michigan per il mese di luglio, che dovrebbe dimostrare dei dati decenti.

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Guadagni dello Yen mentre il dollaro è vicino al massimo da 1 mese

Lo yen è stato il miglior interprete della sessione asiatica di oggi, anche se non c’era un chiaro catalizzatore per la forza dello yen a parte qualche presa di profitto in attività a rischio. Questo a seguito di nuovi record di tutti i tempi per gli indici azionari statunitensi durante la notte. Una possibile ragione per la cautela durante la sessione Asiatica era relativa alle nuove sanzioni annunciate dagli Stati Uniti e dall’Unione Europea contro la Russia, che è stata vista aiutare i ribelli anti-Kiev in Ucraina. Questo ha dimostrato che, anche se l’Ucraina non era più una considerazione importante per i mercati, il pericolo geopolitico è ancora in agguato.

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Il dollaro era vicino ad un massimo da un mese contro l’euro in quanto scambiato a 1,3522. Il dollaro è stato aiutato dai commenti positivi della Yellen sull’economia statunitense e in particolare dalla sua osservazione che il recente miglioramento del mercato del lavoro statunitense era migliore di quello previsto dalla FED. Dato che la Yellen Fed sta mettendo grande enfasi sul mercato del lavoro durante il suo processo decisionale, questo è stato visto come un segno che i tassi di interesse negli Stati Uniti potrebbero aumentare prima del previsto. Specificamente per euro / dollaro, una rottura decisiva sotto 1,35 potrebbe segnare una svolta nelle fortune del buck.

Per quanto riguarda l’euro in difficoltà, il mercato è anche in attesa della versione finale dell’inflazione per la zona euro nel mese di Giugno. Questo dovrebbe confermare il lento valore dello 0,5% anno su anno, che è quello andato in stima, e dovrebbe mantenere la pressione sulla BCE per essere accomodante in modo che la minaccia di deflazione possa essere scongiurata per sempre.

Gli acquisti di nuove case e i permessi di costruzione di giugno saranno resi noti dagli Stati Uniti, così come il numero dei soliti reclami senza lavoro iniziali settimanali.

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Yen forte sul primo semestre, con un guadagno davanti a una settimana intensa

Lo yen ha guadagnato un po’ in maniera relativamente tranquilla nel commercio asiatico a causa della fine del trimestre e di alcune offerte in favore delle valute rifugio sicuro, dato che la situazione in Iraq e in Ucraina è rimasta instabile. Il dollaro è sceso a partire da 101,23 contro lo yen, vicino al più basso di quest’anno a 100.80 e sotto la media mobile a 200 giorni di 101.60. La media a 200 giorni ha tenuto, così come il supporto dal raduno del dollaro contro lo yen ha iniziato nell’ultimo trimestre del 2012, quindi sarà interessante vedere cosa accadrà durante questa violazione.

Euro / yen ha toccato l’importante livello di 138, mentre euro / dollaro ha consolidando intorno al livello di 1,3645. I dati salienti sono per l’euro questa settimana e sono in termini di inflazione dell’Eurozona per giugno e della disoccupazione di maggio.

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La sterlina ha tenuto sopra il marchio di 1,70 contro il dollaro a 1,7027. L’uscente vice governatore della Banca d’Inghilterra Charlie Bean ha detto in un’intervista durante il fine settimana che le aspettative del mercato che il tasso di interesse a breve termine salirà entro la fine del 2014 e che, da allora in poi, potrebbe gradualmente salire al 2,50% sono “ragionevoli” . Questo ha sostenuto la sterlina.

A fuoco questa settimana è la riunione di politica della Banca centrale europea Giovedì, anche se le aspettative sono basse per qualsiasi azione di follow-up alle fasi drammatiche della banca all’inizio di questo mese. La BCE ha scatenato un ampio pacchetto di misure volte a mantenere l’economia della zona euro ed evitare che possa scivolare in una deflazione in stile Giappone.

Guardando indietro al primo semestre nel suo complesso, vale la pena notare la significativa sovraperformance delle valute degli antipodi, il dollaro australiano e il dollaro della Nuova Zelanda. L’aussie e kiwi sono stati in crescita rispettivamente del 5,7% e del 6,6% da inizio anno contro il dollaro statunitense, in difficoltà.

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Le preoccupazioni geopolitiche guidano lo yen, il petrolio e l’oro

Il maggior rischio geopolitico è stata una preoccupazione per i mercati dopo il fine settimana, in quanto gli investitori hanno scaricato alcuni titoli azionari e sono ricorsi alla sicurezza dello yen. Lo yen ha spinto l’euro sotto il valore chiave di 138 a 137,85, mentre il dollaro è stato spinto sotto il livello di 102 a 101.76. L’euro si è confermato leggermente contro il dollaro a 1,3546 mentre i commercianti attendono la stima di inflazione dell’Eurozona per maggio nel corso della giornata.

In Iraq, le forze dello Stato islamico sunnita dell’Iraq e del Levante (ISIL) sono riusciti a catturare un altro comune chiave nel Nord dell’Iraq e sono si stanno chiudendo su Baghdad, come il governo centrale sciita ha cercato di organizzare le forze per combattere gli insorti islamici. La natura imprevedibile del conflitto e i recenti guadagni da parte degli insorti hanno creato le preoccupazioni che ci potrebbero essere delle interruzioni alle forniture del 7° grande produttore di petrolio del mondo.

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In Ucraina, il gigante del gas russo Gazprom ha detto che non andrà ad estendere la scadenza oggi a pagare quasi la metà dei 4 miliardi di dollari che ha in debiti. Da qui una perturbazione sulla fornitura di gas che potrebbe quasi certamente interrompere i flussi verso l’Europa. I negoziati del fine settimana tra Gazprom, l’Ucraina e l’Unione europea non hanno prodotto alcuna offerta. Pertanto, anche se la situazione dell’Ucraina è stata “nascosta” di recente, i tagli alle forniture di gas da parte della Russia porteranno quasi certamente l’escalation delle tensioni e potrebbe risultare in un nuovo round di confronto tra la Russia e l’Occidente.

Naturalmente la reazione del mercato di questi eventi è stata misurata finora. Il greggio è vicino ad un massimo da 9 mesi a 107.68 a 107,34 ma la mossa rappresenta un aumento graduale e un serraggio del mercato piuttosto che eccessiva volatilità. Allo stesso modo, l’oro è salito al livello 1282, ancora una volta sotto il livello psicologicamente importante di 1300. Pertanto, il mercato ha spinto alcune commodities ad un valore più elevato, ma è anche cauto contro una reazione da parte degli eventi in Medio Oriente e in Ucraina.

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Lo Yen guadagna in vista della riunione della Bank of Japan, euro / dollaro scende sotto 1,36

Lo yen era forte durante il commercio asiatico di oggi anche se il catalizzatore esatto è stato il sentimento del rischio positivo. Le aspettative che la Banca del Giappone parlerà a seguito della riunione del prossimo Venerdì avrebbe potuto essere uno dei motivi per cui lo yen è stato in offerta. Alcuni analisti hanno dovuto rivedere la chiamata iniziale che la BoJ potrebbe iniettare ulteriore stimolo monetario nel corso di quest’anno.

Il dollaro è sceso a 102,33 contro lo yen, mentre euro / yen è sceso a 139,03. L’euro è stato contestato anche nei confronti del dollaro, scendendo al livello più basso dalla decisione della BCE di giovedì, a 1,3585. Ci fu qualche rivalutazione delle relative prospettive per la politica monetaria negli Stati Uniti e nell’Eurozona a seguito dei movimenti istintivi con il risultato della riunione della BCE di giovedì. Il dollaro australiano ha scalato ad un valore massimo da più di 3 settimane a 0,9366, come i dati di inflazione dalla Cina hanno lasciato un sacco di spazio per ulteriore stimolo economico nella seconda più grande economia del mondo.

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Dato che c’erano pochi dati economici, alcune delle novità più importanti sono arrivate dai discorsi dei funzionari delle banche centrali. Il  presidente della St Louis Federal Reserve James Bullard ha detto che l’economia statunitense è più vicina al raggiungimento degli obiettivi della Fed. Tale normalizzazione dell’economia porta con sé la sfida di come normalizzare la migliore politica monetaria. Bullard ha tenuto a sottolineare, tuttavia, che il mercato del lavoro non ha ancora pienamente recuperato e che l’inflazione era bassa ma si sta gradualmente spostando verso il suo obiettivo.

Bullard è visto come un centrista della commissione Federal Reserve Open Market, che fissa i tassi di interesse. Egli riflette in genere la terra di mezzo di riflessione all’interno della Fed. La prossima riunione della  Fed è il 17 e 18 giugno, quando dovrà diminuire di ulteriori 10 miliardi di dollari per portare gli acquisti mensili fino a 35 miliardi di euro.

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Lo Yen si ritira dopo il dato del conto corrente più morbido del previsto

Lo yen è stato leggermente più debole durante una sessione altrimenti piuttosto forte, durante la quale euro / dollaro è rimasto vicino al livello di 1.3650 a 1,3646. Il dollaro ha continuato il suo rimbalzo contro lo yen per raggiungere 102,48, mentre l’euro ha chiuso a 140 da 139.85. I tentativi di salita a 140 non hanno avuto successo, per ora. La sterlina ha tenuto sopra sopra 1,68 contro il dollaro a 1,6807. Il sentiment è stata nel complesso positivo dopo una forte relazione di lavoro del venerdì per gli Stati Uniti.

La principale notizia del giorno, la crescita economica giapponese nel primo trimestre, è stata rivista a 1,6% rispetto a una stima iniziale di 1,5% e le aspettative di una revisione al ribasso da parte degli economisti a 1,4%. Il tasso annualizzato è balzato al 6,7% rispetto al 5,9% stimato prima. Sembra che la spesa in conto capitale superiore e una domanda interna più forte siano state le principali ragioni della revisione al rialzo. Tuttavia, gli economisti si aspettano che l’economia possa rallentare bruscamente nel secondo trimestre a causa dell’aumento della imposta sulle vendite dal 5% al 8%.

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Rimanendo in Giappone, il surplus delle partite correnti del paese si è attestato a 187.400.000.000 yen nel mese di aprile rispetto ai 322,5 miliardi attesi dagli economisti. Il calo è principalmente dovuto all’aumento del deficit commerciale del paese, le esportazioni giapponesi hanno continuato a rallentare. Il fatto che il Giappone sta trasformando un surplus commerciale in un deficit commerciale sta pesando sullo yen.

In Cina, i dati commerciali di maggio rilasciati durante il fine settimana hanno mostrato le esportazioni in crescita più rapida del previsto, ma le importazioni sono effettivamente cadute. Le esportazioni sono in crescita del 7% anno su anno, rispetto ad un aumento del 6,6% atteso dagli economisti, che dimostra una sana domanda mondiale di beni cinesi. D’altra parte, le importazioni sono scese del 1,6% invece di aumentare del 6,1%, in quello che potrebbe essere un segno di una certa debolezza della domanda interna.

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I guadagni del dollaro contro lo yen, l’euro mantiene la sua posizione

Il dollaro ha guadagnato nei confronti dello yen sul ​​retro del rialzo dei rendimenti del Tesoro, mentre l’euro ha tenuto relativamente bene nonostante i dati più deboli del previsto con i numeri di inflazione della zona euro. Il dollaro ha raggiunto un massimo da 1 mese contro lo yen a 102,76, in quanto il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni negli Stati Uniti ha raggiunto il 2,60 % , il valore più alto da 2 settimane. Questo ha rappresentato un movimento brusco e significativo dai minimi di 11 mesi attorno al 2,40 %, con i rendimenti che avevano raggiunto tale valore solo la settimana precedente. I più alti tassi di interesse a lungo termine negli Stati Uniti e la più grande attrazione del dollaro, soprattutto nei confronti dello yen, genera un basso rendimento. Il fatto che l’S & P 500 aleggia vicino ai massimi storici ha contribuito al sentimento di rischio positivo, che potrebbe aver portato alla vendita dei buoni del Tesoro e dei rendimenti più elevati.

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Il dato chiave di ieri è stato la stima dell’inflazione dell’Eurozona. Il numero ha perso stime dello 0,7 % anno su anno, attestandosi allo 0,5%. Particolarmente preoccupante è il fatto che l’inflazione dei servizi, che meglio rappresenta le pressioni sui prezzi nell’economia domestica, è sceso bruscamente al 1,1 % rispetto al 1,6%. Ciò solleva la pressione sulla BCE nel fornire un significativo stimolo monetario. La reazione del mercato a questa release è stata interessante e ha sollevato qualche dato. L’euro è riuscito a guadagnare sull’inflazione inferiore al previsto, il che dovrebbe forse servire da monito ai commercianti in cerca di ulteriore debolezza dell’euro come risultato di un’azione della BCE di giovedì. E’ del tutto possibile che l’euro abbia già scontato un sacco cadendo dal livello di 1,39 a circa 1,36 nel mese di maggio. Quindi, Draghi e Co. dovrebbero sorprendere il mercato e guidare l’euro ad un valore ancora più in basso.

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Guadagni del dollaro contro lo yen, mentre l’euro mantiene la sua posizione

AZIONI

L’Asia – Pac è scambiato in modo prudente oggi in vista del raduno BCE e del rapporto USA sui lavori. Non molta volatilità è attesa nei mercati di oggi. Il Dow ( 16.722,34, -0.13 %) ha creato una barra all’interno intraday, che segnala di solito una grande mossa imminente. Tenete d’occhio il 16400 al ribasso e il 16.800-900 al rialzo per un breakout esplosivo di là di questa gamma. Il Dax ( 9.919,74, -0,31 %) è in una piccola correzione ma lo slancio rialzista rimane intatto sopra l’area di supporto a 9800-700 e sul lungo termine trend rialzista che sembra abbastanza forte da spingerlo fino a 10.300-400.

Il Nikkei ( 15.006,14, -0,19 %) sta prendendo una pausa nei pressi della nostra area di destinazione a 15.200-300 come previsto, dove una correzione a breve termine è prevista in forma di prenotazione di profitti. Lo Shanghai ( 2.024,54, -0,68 %) è sceso a 2060-65 come previsto e il movimento laterale nel range di 1990-2080 e può continuare ancora un po’ in un processo di costruzione delle basi.

Il Nifty ( 7.415,85, 0,72 %) ha radunato più in alto dopo la presa di posizione della RBI, ma dobbiamo ancora tenere d’occhio l’area di 7450 citata ieri per convalidare o negare la possibilità di sviluppo del triangolo. Sopra 7450, ci aspetteremmo un valore 7500 e nuovi massimi abbastanza presto, ma sotto 7450 il movimento è limitato.

COMMODITIES

I metalli sono stabili o caduti prima che dei dati commerciali degli Stati Uniti previsti oggi, mentre il greggio è nell’ultima fase della modalità di correzione. L’oro (1245.665) rimane stabile per ora. Mentre si trova sopra 1240 può consolidare lateralmente all’interno della regione 1240-1260 prima di iniziare un nuovo aumento. Tuttavia, una caduta al di sotto di 1240 ( se vista) può richiedere il valore di 1230-1225.

L’argento ( 18.81) è scambiato appena sopra il supporto nei pressi di 18,5-18,6 e può variare nelle regioni 18,5-19 per qualche tempo prima della rottura sopra 19.00. Nel complesso si trova in un trend al ribasso. Il rapporto oro – argento ( 66.18) è stabile per ora all’interno della regione 66,9-65,75 e può continuare così per altre sessioni.

Il rame ( 3,1210) è caduto in basso sul PMI cinese per testare il supporto del canale nei pressi di 3,10-3,11. Il PMI è atteso a 49,4, un dato inferiore rispetto al precedente valore di 49,7 e mentre i dati rimangono al di sotto di 50, una contrazione dell’economia potrebbe essere vista. C’è necessità di guardare se il sostegno può riportare i prezzi a 3,15-3,20.

Il Brent ( 108.89) è caduto e dal targeting di supporto a 108,5-108 può riprendersi. Un aumento dopo questo periodo di correzione può avviare ad un mercato toro. Un fallimento del rimbalzo di 108,5-108 può far scendere il prezzo a 108-107,5.

I guadagni dello Yen sui numeri dell’inflazione di aprile come ulteriore stimolo sono ora improbabili

Lo yen si è mosso di più durante il commercio asiatico con l’inflazione del Giappone salita nel mese di aprile, si può smorzare la speculazione che la Banca del Giappone potrebbe procedere con un secondo pacchetto di stimolo monetario. Il dollaro è stato spinto giù a 101,57 contro lo yen, mentre l’euro è anche sceso a 138,17 con i tentativi di guidare la coppia sotto 138 che non sono riusciti per ora.

È interessante notare che il sentimento del rischio positivo, che ha portato ai massimi storici per l’indice benchmark S & P 500 durante la notte, non ha fatto male alla cassaforte rifugio yen. Bassi tassi a lungo termine e una sessione accomodante della Fed hanno mantenuto il dollaro sotto pressione, ma hanno aiutato le azioni. I Rendimenti del Tesoro a 10 anni sono rimasti vicino ai minimi di 10 mesi al 2,47 %. Euro – dollaro è stato bloccato intorno a 1,36 a 1,3602, mentre i mercati attendono la prossima settimana riunione della Banca Centrale Europea che deciderà su quale tipo di stimolo monetario dovrebbe essere consegnato.

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In Giappone, l’inflazione è salita al 3,2 % su base anno su anno a causa dell’aumento della imposta sulle vendite dal 5 % all’8 %. Questo è stato il tasso di inflazione più alto in 23 anni, ma secondo la Banca del Giappone l’imposta sulle vendite porta ad un aumento dell’inflazione una tantum di circa 1,7 %. Quindi circa la regolazione della tassa, l’inflazione era al 1,5% rispetto al 1,3 % nel mese di marzo, che è ancora una prestazione decente.

Come l’inflazione è già in aumento verso il 2 % dell’obiettivo del Giappone, potrebbe non essere necessario implementare un secondo pacchetto di stimolo monetario. Le previsioni di un ulteriore stimolo monetario hanno sostenuto lo yen short quest’anno, e dato che le probabilità di stimolo extra si stanno dissipando, lo yen deve coprire le sue posizioni mantenendo un’offerta sulla valuta giapponese.

Guardando avanti al resto della giornata, il consumo personale e il reddito così come indicatore di inflazione preferito della Fed, oltre che l’indice di spesa per i consumi personali per aprile saranno probabilmente i dati più importanti della giornata.

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