Investire in oro: compro? il prezzo dell’oro quanto può scendere?

L’oro è il bene rifugio per eccellenza, quello a cui ci si rivolge soprattutto in momenti di crisi economica quando non si vogliono correre rischi. Da sempre il metallo giallo è stato croce e delizia dell’essere umano e ancora oggi, quando si pensa al metallo prezioso, è il primo che viene in mente, e a ragione.
Investire in oro è, oggi, una delle cose fondamentali da fare per diversificare il proprio portafoglio e proteggerlo da imprevisti di ogni genere. Leggi tutto “Investire in oro: compro? il prezzo dell’oro quanto può scendere?”

Perché investire in oro

Vedere il calo del valore dell’oro nel 2013 come un fattore negativo rischia di far perdere la possibilità di investire in un bene tangibile con guadagni di margine a prezzi molto ragionevoli, soprattutto in un momento favorevole per investire in questo metallo. Si tratta, effettivamente, del momento migliore da decenni.

L’oro sta attraversando una fase di correzione e continuerà in questa dinamica. Tale correzione porta a delle precise previsioni di crescita.

La storia si ripete. Se si confronta il comportamento del valore dell’oro nella correzione attuale, a seguito della fase di espansione del decennio, con il comportamento dell’oro dopo la fase ascendente degli anni ’70, un’oncia di oro potrebbe arrivare a 2.000 $ nel 2016.

Valore rifugio per eccellenza. Dalle antiche civiltà alle banche centrali di oggi, l’oro fisico non ha perso il suo valore intrinseco nel corso dei secoli. Il valore prima della svalutazione della moneta, dell’inflazione o della deflazione, rimane costante. L’oro ha valore per unità di peso, è divisibile, intercambiabile, stabile, difficile da falsificare, facile da riconoscere, e anche se piccolo, è presente in tutto il mondo.

Aumenta la domanda, l’offerta diminuisce. In primo luogo, la domanda di oro nel settore della gioielleria continua ad aumentare (questo settore rappresenta circa il 70% della domanda globale di oro, e mantiene un aumento dal 5% al 8%). Inoltre, a causa dell’interesse passato (e attuale) delle banche centrali cinese e russa, che vogliono diversificare le proprie riserve, gli investimenti in oro sono sempre attuali.

Basilea III. A poco a poco dall’entrata in vigore degli accordi di Basilea III, promossi dal Forum per la stabilità finanziaria e dal G-20, l’oro sarà considerato un bene a rischio zero. Una conseguenza è che le banche devono avere una percentuale dei loro fondi investiti in oro fisico per ridurre il livello del debito e di asset garantiti da ipoteche, anche per prevenire un’altra crisi finanziaria.
ETF vs. oro fisico. Per il piccolo investitore e per gli investitori inesperti, l’oro fisico è ideale, sia come lingotti che come monete. In maniera particolare, riduce il rischio legato alla promessa di acquistare oro in un futuro (ETF). D’altra parte, è più facile gestire e investire in ETF che in oro fisico. Oltre a questo, c’è poco oro fisico in circolazione dato che molti investitori non vogliono vendere, ma continuano a comprare ora che siamo di fronte al momento giusto.

Tanti buoni motivi per investire in oro, e tu lo stai facendo?

Investimenti in oro, ecco tutto quello da sapere nel 2015

Nelle ultime settimane ci sono stati due momenti degni di nota che indicano che ci sono grandi opportunità di investimento in oro. Vediamo ciò che sta accadendo ora e ciò che potrebbe accadere nei prossimi mesi e anni tenendo presente che nel corso degli ultimi mesi abbiamo avuto due tendenze importanti:

  • Il maggior numero di investimento short fatti nel metallo giallo degli ultimi 15 anni
  • Il minor numero di investimenti long sull’oro che si sono mai visti.

Entrambe le indicazioni ci fanno capire che c’è grande pessimismo sul mercato. Nella tabella storica dei prezzi dell’oro si vede usando una semplice onda Elliott come ci sono dei riferimenti di prezzo importanti.

Nel corso del 2012 abbiamo visto i prezzi dell’oro salire notevolmente ed arrivare anche a quasi 1.900 dollari per ogni oncia. Da lì in poi i prezzi sono scesi e abbiamo visto una forte calata, che ha preso di sorpresa molti investitori. Siamo di fronte ad una possibile nuova salita del metallo giallo, considerando che il costo attuale di un’oncia è attualmente di 1.185 dollari per un’oncia.

Le potenzialità del prezzo dell’oro possono ancora essere interessanti, anche particolarmente.

Sappiamo, infatti, che il metallo giallo sale di prezzo quando le condizioni economiche mondiali sono deboli e oggi, soprattutto a causa della situazione economica della Grecia e dell’Europa in generale.

Tutti gli occhi sono al momento puntati sulla famosa “grexit”, ovvero sull’uscita della Grecia dalla zona euro. Qualora questo dovesse avvenire, l’euro potrebbe perdere di valore (il condizionale è da sottolineare, non è detto che invece il mercato possa premiare la nostra valuta in quanto finalmente la zona Euro si è liberata di un grande peso come può essere proprio il paese ellenico).

Se questo dovesse accadere, se l’uscita della Grecia dall’eurozona dovesse destabilizzare l’economia mondiale (come qualche giorno fa Tsipras aveva avuto l’ardore di affermare) allora potremmo essere di fronte nuovamente ad un buon momento per comprare l’oro.

Con un’economia mondiale in bilico, infatti, il metallo giallo rappresenta l’unica ancora di salvezza per non perdere tutto il proprio denaro in investimenti eccessivamente rischiosi.

Qualora anche non fosse così, in ogni caso l’oro è una delle scelte migliori che si possa fare per investire nel medio/lungo termine. Un po’ come il “mattone”, che si tratta di un investimento sempre sicuro, anche acquistare dell’oro rappresenta una buona scelta per tutti quegli investitori che vogliono diversificare il loro grado di rischio.

Teniamo d’occhio il mercato, perché potrebbe riservare belle sorprese.

L’oro in calo dopo i dati USA ed i commenti FED

Il future sull’oro si è stabilito ad un valore modestamente inferiore oggi con i singoli commenti provenienti da due funzionari della Federal Reserve che hanno vanificato una lettura più bassa del previsto sull’occupazione del settore privato.

I prezzi sono in calo sulla scia dei commenti da parte del presidente della Federal Reserve Janet Yellen e del presidente della Fed di Atlanta Dennis Lockhart, che hanno parlato in occasione di eventi separati. L’oro ha mostrato una perdita modesta nei primi scambi, poi ha radunato ed sceso ancora dopo gli ultimi dati sui posti di lavoro degli Stati Uniti del settore privato.

Il valore del metallo giallo per giugno la consegna è sceso di 0,64%, 2,90 dollari, per arrivare a $ 1,190.30 l’oncia. L’argento con consegna a luglio è sceso di 7,3 centesimi, o lo 0,4%, a 16,506 dollari l’oncia.

I futures sull’oro sono scesi dato che la “Yellen non ha dimostrato molta preoccupazione per il rallentamento dell’economia e del mercato del lavoro”. Yellen ha detto che i rischi per la stabilità finanziaria sono “moderati, non elevati, a questo punto.” Separatamente, Lockhart ha detto che “non è eccessivamente preoccupato” per il tasso di crescita debole nel primo trimestre.

In precedenza è stato reso noto che gli Stati Uniti hanno creato 169.000 posti di lavoro nel settore privato nel mese di aprile. Gli economisti interpellati da MarketWatch si aspettavano 189.000 posti di lavoro. Tuttavia, gli analisti hanno previsto che il prezzo del metallo giallo rimarrà sotto il segno di 1200 dollari prima del rapporto di lavoro degli Stati Uniti  atteso per venerdì.

I dati deboli sul lavoro sono stati “una tragedia”: siamo passati per due mesi consecutivi che abbiamo avuto un numero di posti di lavoro deboli e sembra che una nuova tendenza stia emergendo.

Però, per confermare questa tendenza c’è ancora bisogno di vedere più letture. Per ora, i dati hanno colpito una serie di commercianti e sono fragili. Ogni sorpresa potrebbe spingere il prezzo dell’oro più in basso in quanto gli investitori si sentono più sicuri per l’economia. Per il momento, i commercianti osservano il dollaro.

Proprio il valore della valuta USA è scesa dello 0.10% contro le principali rivali, mentre le azioni statunitensi sono ad un livello anche inferiore. Un dollaro più debole spesso dà il supporto per una salita dei prezzi dell’oro.

Tra gli altri metalli vediamo il platino in calo di 6 dollari, o lo 0,5%, a $ 1,142.80 l’oncia, mentre il palladio è sceso di 2,30 dollari, o lo 0,3%, a 792,65 dollari l’oncia. Il rame è sceso di poco meno di un centesimo a 2,926 dollari la libbra.

Tutto sull’oro

L’oro è stato valutato come un bene prezioso fin dall’inizio dei tempi ed è stato utilizzato per il commercio da varie civiltà sin nei secoli più antichi. In tempi più recenti, la carta moneta ha assunto il predominio ed è diventato il mezzo più diffuso per portare a termine affari commerciali, tuttavia il prezzo dell’oro continua ad essere direttamente correlato all’ascesa e alla caduta dei mercati finanziari, dato che questa risorsa ha un effetto diretto sul valore delle altre.

La principale fonte di oro del mondo si trovava fino a qualche fa in Sud Africa e fornisce circa l’80% della produzione mondiale, a partire dal 2007 però la Cina ha superato la produzione del Sud Africa e oggi realizza un totale di 276 tonnellate di oro puro all’anno. Attualmente, il più grande consumatore mondiale di oro è l’India, con oltre 700 tonnellate all’anno.

Per quanto riguarda la creazione di una moneta nazionale negli Stati Uniti, cosa avvenuta nel 1792 con la prima moneta federale ufficiale, il biglietto verde è stato introdotto per lo scambio di beni commerciali. Il valore della moneta era sostenuto dai metalli preziosi come l’argento e l’oro, . La popolarità e l’affidabilità del biglietto verde sono saliti nel corso del tempo fino alla fine del 1971, quando il presidente americano Richard Nixon ha deciso di rimuovere la moneta dal gold standard. Questo drammatico cambiamento ha avuto un effetto altrettanto drammatico sul valore stimato della merce. NEl 1971, prima del cambiamento della politica, un’oncia di oro valeva 35 dollari, nel 1980, soli nove anni più tardi, il prezzo dell’oro aumentò a 850 dollari per un’oncia.

Come regola generale, a causa della domanda universale in tempi di crisi finanziaria, quando la stabilità di una moneta è incerta, il prezzo dell’oro aumenta. Così è successo nel 2008, al culmine della crisi fiscale degli Stati Uniti, durante la quale il prezzo dell’oro è salito ad un massimo senza precedenti di 1.022 dollari per un’oncia, in quanto gli investitori sono corsi ad investire denaro.

Il commercio di oro, una merce difficile, è regolamentato e gli operatori devono essere registrati per poter operare con questa merce. Chi fa trading da casa può farlo comodamente usando i broker classici, quegli stessi broker che permettono anche di fare forex sulle valute o su altre commodities. L’oro può quindi essere scambiato elettronicamente su alcune delle principali borse internazionali, come il TOCM (Tokyo Commodity Exchange), il DGCX (Dubai Gold e Commodities Exchange), il NCDEX (National Commodity and Derivatives Exchange) e il MCX (Multi Commodity Exchange).

Alcuni motivi per cui il prezzo dell’oro continuerà la sua caduta

Ci sono diversi motivi per cui vedremo il prezzo dell’oro scendere  in futuro.

Il prezzo attuale dell’oro è 1226,70 dollari per oncia, ma se siete interessati a scoprire perché questo cambierà continuare a leggere.

1) La Banca centrale europea e la Banca del Giappone combatteranno la deflazione nei prossimi 2-3 anni, il che significa che invaderanno il mercato con Euro e Yen.

2) Il rafforzamento del dollaro è inevitabile poiché la FED aumenterà i tassi di interesse per assicurarsi che l’inflazione negli Stati Uniti rimanga sotto controllo.

3) Quando i mercati delle obbligazioni scendono e tassi di interesse salgono gli investitori da tutto il mondo e gli Stati Uniti iniziano a investire nei titoli americani.

4) Si verificherà una diminuzione dei prezzi relativi alle fonti di energia.

5) Le banche centrali delle economie emergenti venderanno oro per coprire il deficit

Prezzi dell’oro in calo, l’inflazione non aiuta

Il petrolio è in caduta libera in un mercato orso che ha avuto inizio nel mese di giugno, guidando la più lunga crisi delle materie prime da almeno una generazione. Il crollo significa che invece di un aumento dei prezzi al consumo, ci sono dei cali da parte degli stessi. Secondo un indicatore delle aspettative di inflazione che segue da vicino il prezzo del metallo giallo, esso è diretto verso il più grande calo annuale mai registrato sin dal 2008. Mentre i lingotti rimbalzano da un minimo quadriennale fatto registrare il mese scorso, Goldman Sachs Group Inc. e Societe Generale SA hanno ribadito le loro prospettive al ribasso per i prezzi. L’appello del metallo come attività alternativa sta svanendo mano a mano che la Federal Reserve si avvicina ad aumentare i tassi di interesse per mantenere l’economia forte.

Ovviamente, i prezzi del petrolio in caduta libera stanno aggiungendo pressione alle pressioni deflazionistiche. Potremmo vedere un aumento dei tassi il prossimo anno e potremmo vedere l’oro sotto pressione con il dollaro che continua a muoversi verso l’alto. Anche se c’è stato davvero poca o nessuna inflazione negli ultimi sei anni, gli investitori stanno aspettano un’accelerazione dopo che la Fed ha tagliato i tassi di interesse a zero nel 2008 per rilanciare la crescita. Tali aspettative, seguite dal tasso di pareggio a cinque anni, ha aiutato la domanda e i prezzi di oro a salire al record di 1,923.70 l’oncia nel 2011.

Ora, le prospettive di inflazione si stanno sgretolando, minando una delle ragioni principali di possedere il metallo prezioso. I futures del petrolio greggio a New York sono crollati del 44 per cento quest’anno, scendendo al di sotto di 54 dollari al barile la scorsa settimana. Il tasso di pareggio a cinque anni è in calo del 33 per cento quest’anno, il maggior calo dal 2008. Nel mese di novembre, il costo della vita è sceso dello 0,3 per cento, il vlaore più alto dal dicembre 2008, e gli economisti interpellati da Bloomberg prevedono che il guadagno annuale dei prezzi al consumo possa rallentare nel 2015 del 1.5 per cento.

Gli speculatori non hanno rinunciato all’oro, però. I money manager rimangono rialzisti aumentando le posizioni nette a 103.738, segni che le banche centrali della Cina, dell’Europa e del Giappone aggiungeranno ancora sforzi al tentativo di rilanciare l’economia.

L’oro è salito del 70 per cento da dicembre 2008 a giugno 2011 con la banca centrale americana che ha comprato il debito e ha tenuto gli oneri finanziari al minimo storico. I prezzi del metallo giallo sono poi crollati del 28 per cento l’anno scorso, il maggiore da tre decenni, dopo che alcuni investitori hanno perso la fede nel metallo come riserva di valore. Il tasso di interesse di riferimento della Fed sarà del 1,125 per cento alla fine del prossimo anno e anche il presidente Janet Yellen ha detto in una conferenza stampa che il giorno in cui l’inflazione raggiungerà l’obiettivo della Fed è vicino.

Oro in calo, attesa per le dichiarazioni FED

L’oro scende nella giornata di ieri in seguito ad un calo anche dei prezzi del petrolio, ma le perdite sono state limitate dall’attesa per la FED e per le dichiarazioni della banca centrale più potente del mondo in merito ad un incremento dei tassi di interesse in futuro, cosa che potrebbe arrivare più tardi di quanto inizialmente previsto.

Il metallo giallo è stato sotto pressione dopo che i dati USA hanno mostrato un settore dei servizi al ribasso, toccando un valore minimo da 6 mesi lo scorso ottobre.

A limitare un’eccessiva discesa dei prezzi dell’oro vediamo un incremento delle importazioni di oro fisico da parte dell’Asia, in maniera particolare dalla Cina e da Hong Kong. Secondo gli esperti, questi numeri potrebbero tranquillamente far sperare che il livello di 1.180 dollari per oncia potrebbe tenere e fungere ancora da resistenza nel corso del prossimo futuro.

L’oro per la consegna spot era in calo dello 0,1% a 1,229, 23 dollari, facendo segnare il quarto calo di seguito.

Tutti gli occhi degli investitori sono sulla FED e sulla policy che la banca centrale metterà in campo per far fronte ad una volatilità particolarmente alta nel corso delle ultime settimane sui mercati. Questo potrebbe significare, come abbiamo anticipato prima, che la banca guidata dalla Yellen potrebbe decidere di attendere ancora un po’ prima di pensare ad un incremento dei tassi di interesse di riferimento, dando così ancora un aiuto all’economia e al suo recupero. Ogni segnale che la FED possa alzare i tassi di interesse più tardi del previsto potrebbe essere di aiuto per l’oro, dato che il metallo giallo continuerebbe a rappresentare ancora una volta un rifugio sicuro dai rischi del mercato (ricordiamo infatti che l’oro è uno dei principali valori in cui il mercato si rifugia in momenti di difficoltà).

Andando a vedere invece il prezzo degli altri metalli preziosi, vediamo che l’argento è salito dello 0,1% arrivando a 17,14 dollari per ogni oncia, il platino è salito dello 0,8% arrivando a 1,250,50 dollari per un’oncia e il palladio ha avuto un incremento dello 0,8% arrivando ad un valore di 782 dollari per un oncia.

Il mercato dei preziosi si rivela, ancora una volta, molto legato alla FED e alle decisioni della banca centrale statunitense. Questo implica, ovviamente, che gli investitori dovranno stare molto attenti a cosa fare e a cosa acquistare nel corso del prossimo futuro, in maniera particolare durante questa settimana.

Rally azionario, oro sopra 1305

AZIONI

Il rally azionario globale Lunedì è stato accompagnato da non-eventi nel mercato delle obbligazioni e delle valute, che rende la tendenza al rialzo almeno un po’ sospetta. Bisogna rimanere cauti. Il mercato indiano attende i dati IIP e CPI oggi.

Il Dow (16.569,98, + 0,10%) ha consolidato ai livelli più alti in un range molto stretto dopo il forte rally di Venerdì. L’ulteriore estensione del rally può affrontare le resistenze da 16700-800. Il Dax (9180,74, + 1,90%) ha raggiunto il nostro obiettivo di 9200 in una singola sessione e ora i venditori possono essere di nuovo a 9250-9400 in trend ribassista di lungo termine che rimane in vigore sotto 9300-400.

Il Nikkei (15.179,88, + 0,33%) sta lottando vicino a 15.250-400 come previsto e mantiene il rischio ribassista attivo per questo indice. Lo Shanghai (2.214,84, -0,44%) si trova in un range di consolidamento da 2180 a 2230, che continua con la tendenza rialzista completamente intatta. Si può tentare una manifestazione per la resistenza a lungo termine finale di 2260-70 dopo questo consolidamento.

Il Nifty (7.625,95, + 0,76%) è scambiato nel range di 7500-7800 e se riesce a rompere al di sopra di 7700-10 possiamo provare l’estremità superiore del range. Ma bisogna tenere d’occhio il CNX IT che, se dovesse rompere il valore di 10290, può trascinare il mercato più ampio verso il basso.

COMMODITIES

L’oro (1.306,99) è a distanza sopra la quota di 1305 ma ha una buona possibilità di scendere a 1300-1290 nelle prossime sedute, mentre la resistenza vicino a 1333 tiene ancora. L’argento (19,992) è variato nella regione 19,7-20,108. Nessuna chiarezza è vista a meno che non si verifica una rottura su entrambi i lati di questa gamma. Il rapporto oro-argento (65,345) si è staccato nettamente da 65.92 e può scendere ulteriormente verso 64,4 nel breve termine.

Il Nymex WTI (97.81) anche se ha rimbalzato dal supporto a 96 non sembra essere in aumento con forza. Il momentum è lento e l’aumento può essere limitato per ora. Un forte aumento è necessario verso 100-101,81, altro pericolo di rottura sotto 96 potrebbe essere visto nel breve termine.

Il Brent (104.50) è sceso ad un ulteriore sostegno test vicino ai livelli attuali. Se non rimbalza può sia rimanere in un consolidamento laterale per qualche tempo o rompere sotto 104,5 con bersaglio i valori di 100-99.

Il Rame (3,1565) è sceso bruscamente dopo aver colpito la resistenza vicino a 3.24 di ieri. Il rame può essere sotto pressione ancora per qualche tempo, mentre le pressioni inflazionistiche si aggirano intorno alla Cina e ai paesi asiatici. Nel breve termine è rialzista mentre si trova sopra 3.15, ma una rottura sotto 3,15-3,10 può invertire lo scenario in maniera veloce.

Mercati in ripresa dai supporti, oro lontano dalla resistenza

AZIONI

I mercati si sono ripresi dal loro rispettivo sostegno a medio termine, avuto Venerdì e fino ad ora, e sembra che un acquisto di fattori tecnici formi uno stato di ipervenduto, in assenza di qualsiasi evento convincente. Il Dow (16.553,93, + 1,13%) ha rimbalzato nettamente dalla nostra area di supporto a 16.300-200 per terminare la settimana con un modello Doji con polarizzazione bullish. Se si riesce a scambiare sopra 16600 nella prima parte della settimana, poi 16.750-850 può essere un valore atteso. Il Dax (9009,32, -0.33%) ha ripercorso l’intera ascesa 8.900-10.000 e forse ora cercherà di rimbalzare verso 9150-200 anche se il trend ribassista di lungo termine rimane in vigore sotto 9300-400.

Nikkei (15.090,43, + 2,11%) in una pausa prevista, ma potrebbe trovare difficoltà a rompere immediatamente sopra 15.250-400. Lo Shanghai (2214,13, + 0,90%) ha trovato supporto a 2180-70 come previsto e ora sta consolidando nella gamma di 2180-2230 con la tendenza rialzista completamente intatta. Si può tentare una manifestazione per la resistenza a lungo termine finale del 2260-70 dopo questo consolidamento.

Il Nifty (7.568,55, -1,06%), può tentare un rimbalzo questa mattina sulla base delle indicazioni globali positive. Il nostro principale sostegno è modificato a 7530-10 dal precedente 7580 a causa del crescente rumore all’interno della gamma di 7500-7800, che non può rompere molto presto.

COMMODITIES

Oro (1305,98) staccato dalla resistenza del canale quotidiano vicino a 1333. Una caduta sotto 1300 potrebbe portarlo ad un valore inferiore a 1280 ma mentre si trova ancora sopra i valori di 1300 – 1305 ci si può aspettare un aumento verso 1340 – 1350 nel breve termine. Il rapporto oro – WTI (13.32) è sceso un po’ ma è scambiato vicino alla resistenza cruciale di 13,5 che, se tiene, potrebbe spingere tale valore verso la quota di 13 – 12,5 nel breve termine. Oro ribassista in questo caso.

Il Nymex WTI (97.98) è salito da 96 e se questo valore tiene può indirizzare a 101,15-101,81 nel breve termine. Brent (105.25) in taglio nella regione 105-106, in grado di dare chiarezza di ulteriori movimenti. A meno che non si rompa 107-108, il ribasso continuerà ad influenzare il prezzo.

Argento (19.88) in una fase fluttuante nella cruciale zona di 20,108-19,7. Sembra ribassista nel breve termine ma c’è bisogno di confermare rompendo sotto 19.7. La tendenza a lungo termine è al ribasso.

Rame (3,1910) in una fase di calo brusco tanto che ha realizzato un intra-day massimo a 3,25 Venerdì. La regione 3,15-3,25 sta mantenendo i prezzi vari per ora, ma mentre il prezzo si trova ancora al di sopra di 3,15-3,20, nel breve termine il prezzo è ancora rialzista. Come detto in precedenza, i prezzi del rame possono rimanere sotto pressione per qualche tempo ancora, bisogna fare attenzione a questo mercato.

Mercati in test della media, oro in aumento

AZIONI

Quasi tutti i mercati sono in test molto vicino alla media, cosa che potrebbe minare l’azione dei prezzi e la direzione per i prossimi giorni.

La visibilmente mancanza di forza nel Dow (16.368,27, -0,46%) ha portato in mancanza di acquirenti. Ora, una rottura al di sotto di 16300-200 significherebbe un retest della importante zona di supporto a lungo termine di 16.000-15.800. Nessuna fortuna con il rimbalzo atteso del Dax (9038,97, -1.00%). Proprio come il Dow, il rimbalzo deve venire in questo momento come prova del piano di carico a 9000 o raggiungere 8.800-8.600 abbastanza presto.

Il Nikkei (14.776,88, -2,99%) ha rotto al di sotto di 15.100 per raggiungere la nostra area di destinazione a 14.800 a 600. Al massimo una pausa può essere prevista all’interno di questa zona, ma anche qualsiasi rimbalzo minore dovrebbe essere venduto. Lo Shanghai (2187,83, + 0,01%) si trova ad affrontare un attacco di prenotazione di profitti dai livelli di 2230 proprio come previsto. Se questa correzione non è limitata a 2180-70, la resistenza finale salirà a 2260-70.

Il Nifty (7.649,25, -0.30%) ha chiuso al di sotto di 7760 nonostante un sacco di volatilità intraday. Oggi tutto dipende dal sostegno del 7580, sotto la porta che apre a 7400 o a 7580. Il movimento in una fase ancora di rangebound continua.

COMMODITIES

L’oro (1.316,02) è in aumento e se la cosa dovesse ancora andare avanti il bersaglio di 1340-1350 potrebbe essere toccato nel breve termine. Ciò può essere un aumento temporaneo e presto potremmo vedere un calo verso 1300 1.340-1.350. Il rapporto del WTI Gold (13,48) sta testando la resistenza cruciale e potrebbe andare a 13-12,5 nel breve termine. Questo valore segnalerà un oro ribassista dopo un paio di sessioni.

Il Nymex WTI (98,36) ha rimbalzato dal supporto e la crescita continua nel breve termine potrebbe portarlo verso 101-102 nelle prossime settimane. Il Brent (106.82) si è così spostato in forte crescita, ma ha bisogno di rompere 107-108 per confermare che la caduta che è iniziata da 115 è finita. Lo spread Brent WTI (8,46) è nettamente aumentato, ma deve affrontare la resistenza vicino a 9 da dove è venuto fuori a giugno.

L’argento (19.963) si è staccato dal valore di 20.108. La regione 20,108-19,7 è cruciale e una pausa sul lato potrebbe essere importante per determinare l’ulteriori direzione. La tendenza a lungo termine è al ribasso.

Il rame (3,1715) è scambiato più in basso. Il crescente controllo sulla Cina per il rame mantiene i prezzi sotto pressione per qualche tempo. Ora i livelli di giugno di 3,15-3,10 nel breve termine ci fanno vedere un po’ di correzione verso l’alto, che potrebbe essere interessante da sfruttare nel trading.

I dati USA sono solidi, oro in salita

AZIONI

I dati degli Stati Uniti NFP rilasciati Venerdì scorso sembravano deludere, ma a ben guardare sembrano solidi. D’altra parte, i dati inferiori al previsto del Markit Manufacturing PMI hanno colpito i mercati europei in maniera dura. Oggi potrebbe essere il giorno per gli orsi per coprire alcune delle posizioni e portare un po’ di rimbalzo sui mercati.

Il Dow (16.493,37, -0,42%) ha esteso la caduta a 16450 e ora è possibile vedere almeno un rimbalzo minore prima della ripresa della caduta per andare nuovamente a testare il supporto in area 16.300-200. Il piano previsto di luglio è a posto e la modalità di correzione può andare avanti per l’intero mese. Il Dax (9.210,08, -2,10%) ha fermamente abbattuto il supporto a 9400-350 per segnalare la debolezza a lungo termine. Per ora, un rimbalzo correttivo ci si può aspettare da questa area di supporto a breve termine a 9150-9000, e poi più caduta.

Il Nikkei (15.470,84, -0,34%) è scambiato vicino ai massimi di giugno-luglio a 15.450 e se non torna sopra 15.600 presto un viaggio a 15200 non può essere escluso. Lo Shanghai (2.192,93, +0,35%) ha terminato il mese precedente a 2140 e può indirizzare la resistenza finale lungo termine a 2260-70 al momento. Alcune prenotazioni di profitto possono emergere da 2230-70.

Il Nifty (7.602,60, -1,54%) ha rotto tutti i supporti dei livelli sub-7600 e su una rottura sotto il supporto Golden Ratio a 7580 può raggiungere i livelli di  7400 entro questa settimana. In questo momento, possiamo aspettarci qualche rimbalzo correttivo, proprio come gli altri indici principali.

COMMODITIES

L’oro (1.292,58) sembra aumentare per ora, ma se non rompe 1300-1350 la pressione ribassista potrebbe esistere per qualche tempo ancora. Mentre si trova sotto 1.300, la possibilità di una caduta verso il valore di 1280-1260 esiste ancora. L’argento (20.36) è stabile per ora ad indicare una caduta verso 20.10. Il rapporto oro-argento (63,462) è nettamente aumentato e se rompe 63,82 può indirizzare a 64,9-65 segnalando un aumento per i metalli. Il rame (3,2215) è stabile e sta allungando il suo consolidamento laterale. Nel vicino termine sembra rialzista mentre si trova sopra 3.20.

Il Nymex WTI (97,910) ha rimbalzato un po’ dal supporto a 97.00. Poco più spazio al ribasso potrebbe essere visto verso 96, da dove può iniziare una nuova salita verso 106.

Il Brent (104,91) ha un minimo intra-day di 104,39 venerdì, che è un supporto cruciale e se non dovesse reggere le possibilità di un ulteriore calo verso 102-101 potrebbero essere viste. Tuttavia, se dovesse rimbalzare dai livelli attuali, si può muovere verso 106,45-106,90. Lo spread Brent-Wti (7%) è nettamente in aumento verso la resistenza vicino a 8,9% -9%, da dove si può vedere un po’ di correzione.

Mercato USA in correzione, oro al rimbalzo

AZIONI

Il mercato statunitense non ha corretto sulle preoccupazioni geopolitiche ma sulle delusioni degli utili e l’Eurozona è ancora alle prese con quanta sanzione la Russia dovrebbe ottenere. Il mercato indiano si trova nel punto centrale di un mercato globale cauto e un possibile nuovo mercato toro emergente in Cina.

Il Dow (16.960,57, -0,72%) ha mantenuto il modello negativo visibile da inizio giugno. Con l’estremità inferiore della gamma di due mesi a 16850 che fornisce del sostegno, può rimbalzare verso 17.200-30 nuovamente. Il Dax (9.644,01, -1,53%) ha spazzato via gli utili dei tre giorni precedenti in una singola sessione, ma la cosa più importante resta da vedere è se i compratori emergono dalla zona di supporto a lungo termine di 9500-350, che non dovrebbe essere rotta al primo tentativo.

Il Nikkei (15.531,01, 0,47%) viene scambiato al massimo da 6 mesi, ma ha ancora bisogno di commerciare al di sopra del valore di 15600 per sostenere i livelli più alti, altrimenti potrebbe tornare a testare nuovamente i livelli di 15.300-100. Lo Shanghai (2171,12, 2,09%) ha raggiunto il nostro obiettivo iniziale di 2150 ed è molto vicino al prossimo obiettivo di 2180. Il mercato toro previsto può essere iniziato e ora una chiusura sopra 2135-40 questo mese potrebbe portarlo alla finale sfida a lungo termine a 2260-70.

Il Nifty (7.790,45, -0,51%) ha prodotto la prima correzione di oltre 60 punti dal 7840, e, di conseguenza, 7750 risulta essere il valore da rompere a breve termine per i tori Nifty. Il trend rimane rialzista sopra 7750, ma una rottura sotto 7750 potrebbe mirare a 7710 e a 7660.

COMMODITIES

L’oro (1.302,92) ha rimbalzato bruscamente Venerdì da 1287 come previsto, ma mentre si trova sotto 1325 la pressione ribassista esiste ancora. Una caduta a 1280-1260 sembra una possibilità nel breve termine, mentre la tendenza generale resta giù.

L’argento (20,573) è anche in una fase di scambio al rialzo ma rimane ribassista nel breve termine. Si potrebbe presto testare il supporto in prossimità di 20,108, mentre la correzione attuale può estendersi nel breve termine. In generale la tendenza a lungo termine è in calo. Il Rame (3,2285) è caduto e può indirizzare a 3,17-3,18 e mentre tiene questo valore, il breve termine sembra rialzista.

Il Nymex WTI (101.53) è stato molto fluttuante nella regione 101-103,5 per un paio di sessioni oggi. Il supporto immediato nei pressi di 101.15 è visto da dove può rimbalzare verso 104-104,29.

Il Brent (107,98) continua a muoversi nella regione 106-108,6 e una rottura su entrambi i lati sembra difficile in termini di mantenimento della direzione di breve termine poco chiara. C’è necessità di aspettare e guardare per un paio di sedute. Complessivamente il lungo termine rialzista persiste.

Oro in calo, Dow ancora laterale

AZIONI

Niente è veramente accaduto nei mercati degli Stati Uniti, anche dopo che i reclami senza lavoro sono stati a 284k contro 308k previsto o il Markit PMI è a 56,3 vs 57,5 previsto e nulla è stato diffuso in quasi tutti i mercati ad eccezione della Cina, dove forse un mercato toro sta cercando di emergere. Il Dow (17.083,80, -0.02%) mantiene la negoziazione lateralmente senza alcun tipo di slancio e la gamma, leggermente modificata a 16.850-17.200, prevale per ora, ed è richiesta una pausa per un movimento di tendenza. Il Dax (9794,06, 0,42%) ha raggiunto 9800 come previsto dopo aver rimbalzato quasi dal supporto a lungo termine a 9500-9350. Se dovessimo vedere un calo ora potremmo vederlo contenuto all’interno di 9500, quindi avremo una configurazione rialzista.

Il Nikkei (15.360,56, +0,50%) ha raggiunto uno stato stazionario con volatilità appaltante al massimo da 5 settimane della serie 15.000-500, che può rimanere ancora intatta. Lo Shanghai (2.112,49, +0,35%) si rivolge a 2150-80 ora dopo aver registrato il suo primo massimo negli ultimi 18 mesi, che è un segnale molto significativo. Ogni calo ora dovrebbe ottenere il sostegno a 2090-75. Il Nifty (7.830,60, +0,45%), può entrare nella nostra area di destinazione a 7850-7900 questa mattina. Il trenx rialzista rimane completamente intatto sopra 7775.

COMMODITIES

L’oro (1.293,19) è in calo come previsto, riprendendo la tendenza al ribasso a lungo termine e il targeting a 1290. Mentre si trova sotto il valore di 1300 c’è la possibilità di vedere 1.280-1.260 al ribasso. I titoli azionari globali sono in fase di raduno e il dollaro sembra positivo, il che può portare alla negoziazione dell’oro a livelli più bassi per ora. Da guardare il supporto a 1290.

L’argento (20.46) è sceso bruscamente ieri e potrebbe presto testare il supporto nei pressi di 20,108. La correzione attuale può estendersi nel breve termine. In generale la tendenza a lungo termine è in calo.

Il Rame (3,2590) estende il suo rally verso l’alto come previsto e può ora raggiungere il nostro precedente obiettivo di 3,32-3,33. Nel breve termine è rialzista.

Il Nymex WTI (102.02) è scambiato tra supporto e resistenza ai livelli cruciali di 101,8 e di 103,3 rispettivamente. Ma mentre la tendenza generale rimane in su, potremmo vedere un eventuale rialzo verso la quota di 104.29, che potrebbe essere molto significativa.

Il Brent (107,16) è altamente legato alla regione di 106-108,6 e una rottura su entrambi i lati sembra difficile per ora. La direzione nel breve termine non è chiara per ora. C’è necessità di aspettare e guardare per un paio di sedute ancora in che maniera il prezzo potrebbe muoversi. Complessivamente il lungo termine rialzista persiste ancora.

Torna il rischio, oro in calo

AZIONI

Si torna a rischiare nel corso delle prossime ore con le tensioni che scendono drasticamente e gli Stati Uniti che mostrano un’inflazione benigna (0.3% e 2,6% su base annua), con un solido aumento delle vendite di case esistenti (2,6%). Le azioni stanno godendo in maniera particolare del momento attuale, ma il mercato statunitense deve ancora catturare qualsiasi slancio.

Il Dow (17.113,54, 0,36%) mantiene la negoziazione lateralmente senza alcun tipo di slancio e si trova ancora in gamma, leggermente scambiato a 16.850-17.200, valore che prevale per ora e per il quale è richiesta una pausa per un movimento di tendenza. Il Dax (9734,33, 1,27%) si è ripreso quasi dal supporto a lungo termine a 9500-9350 e una rottura sopra 9750 può estendere il rimbalzo a 9800-70.

Il Nikkei (15.347,28, +0.03%) ha raggiunto uno stato stazionario con volatilità appaltante e la serie di 5 settimane long 15.000-500 può rimanere ancora intatta. Lo Shanghai (2.079,63, +0,20%) è l’indice da guardare in questo momento in quanto ha rotto la resistenza della trendline a 2078 e mette alla prova la resistenza finale a 2090 ora, con una rottura che potrebbe segnalare una importante inversione, con targeting a 20150-80 inizialmente. Questa resistenza a 2090 sarà leggermente aumentata ogni giorno, d’ora in poi.

Il Nifty (7.767,85, 1,09%) non ha mostrato alcun segno di formazione superiore in cui ha chiuso sopra 7750 con fermezza e ha segnalato un ulteriore rialzo nel corso delle ultime ore. A meno che una correzione di 60 o più punti dovesse essere vista, la nostra tendenza rimarrà rialzista.

COMMODITIES

L’oro (1.307,80) sta cercando di scendere e anche se viene rimbalzato da 1290 o 1300, il rimbalzo non sembra abbastanza forte. Il conflitto tra i tori e gli orsi sembra continuare per ora. Il dollaro è positivo contro le principali valute, che possono tirare giù il valore dell’oro. Una rottura sotto 1300 potrebbe essere possibile farci vedere la ripresa del trend ribassista a lungo termine verso 1290-1280 e anche a 1260.

L’argento (20,963) è fluttuante nella vasta gamma di 20,5-21,8. Il consolidamento laterale deve ancora continuare per più sessioni. Il rapporto oro-argento (62.38) è anche variato nella regione 62,5-63. La tendenza generale che stiamo vedendo in questo mercato è verso il basso.

Il Rame (3,2080) ha rimbalzato dal supporto a 3,17-3,18 e ora può indirizzare fino a 3,25-3,30 nelle prossime sedute. Nel breve termine vediamo che il prezzo è rialzista. Il Nymex WTI (102,090) si trova fuori dalla resistenza cruciale a breve termine vicino a 106 e può dirigersi verso la quota di 100 nelle prossime sedute. Il Brent (107.28) invece è stabile e si sta dirigendo verso l’alto rivolto alla resistenza che si trova vicino ai livelli di 109 livelli.

 

Rischio geopolitico in calo, l’oro scende

AZIONI

Il rischio geopolitico si è abbassato molto, dato che è stato ampiamente chiaro che l’incidente MH17 è stato un errore invece di qualsiasi segno di un’ulteriore escalation nel conflitto Ucraina-Russia. La maggior parte dei mercati hanno recuperato la loro perdita come previsto e oggi potrebbe essere un giorno tranquillo per i titoli azionari. Il mercato giapponese è chiuso oggi.

Il Dow (17.100,18, +0,73%) ha invertito la reazione istintiva e ha recuperato quasi tutta la sua perdita di Giovedì. La gamma, leggermente modificata a 16.850-17.200, prevale per ora ed è richiesta una pausa per un movimento di tendenza. Il Dax (9720,02, -0.35%) è riuscito a tenere sopra i suoi recenti minimi di 9615-20, ma deve rompere sopra 9875 per recuperare le forze o può cadere preda degli orsi a 9500-400.

Il Nikkei (15.215,71, -1,01%) ha aperto con un gap tagliente verso il basso, ma la serie di 15.000-500 può rimanere ancora intatta. Lo Shanghai (2.052,69, -0,31%), non è riuscito a rompere al di sopra del limite superiore del range in 2080-90, che segnalerebbe una notevole inversione rialzista verso 2140-80. Questo segnala una continuazione della più ampia gamma di 2000-2090.
Il Nifty (7.663,90, +0,31%) ha corretto con esattamente 60 punti proprio come previsto. Ora può raggiungere 7700-7730, dove i venditori possono riemergere.

COMMODITIES

L’oro (1.310,28) estende la sua caduta, dopo un forte aumento di Giovedì. Una caduta verso 1290-1280 potrebbe essere vista nelle prossime sedute, fino a che si trova al di sotto di 1.325, da dove un piccolo rimbalzo potrebbe avvenire, ma la tendenza al ribasso complessiva a lungo termine è ancora in vigore, per cui bisogna operare in quella maniera.

L’argento (21,886) ha oscillato nella regione 20,5-21,75 nelle ultime sedute, ma è stato nel complesso a distanza. C’è necessità di vedere se è destinato a continuare lateralmente o se si andrà a spostare verso 20,5-20 nel breve termine.

Il rame (3,1815) è nettamente diminuito come previsto, per testare il supporto del canale nei pressi di 3,16-3,17. Se questo vale potremmo vedere un rimbalzo a 3,20-3,25 mentre una rottura sotto 3,15 potrebbe portare ad un pericolo di caduta verso 3,10-3,05 nel breve termine.

Il Nymex WTI (102.96) si è staccato da 104 e ora può fluttuare nella regione 102-104,3. Ha bisogno di rompere 104,3 per garantire un aumento verso 106, per il resto può rimanere a distanza per qualche tempo.

Il Brent (107,14) è sceso bruscamente la scorsa settimana, ma sembra muoversi nella nella regione 108,62-106,5, fuori da essa sembra in grado di decidere ulteriori mosse. Mentre il supporto a lungo termine nei pressi di 106 tiene, potrebbe presto colpire 109,45-111,84. Il trend rialzista a breve termine persiste, da tenere presente.

Oro in salita, argento anche ma con meno slancio

AZIONI

L’Asia-pac è spento dato che la crescita delle esportazioni cinesi è stata minore del previsto e la bilancia commerciale è stata al di sotto delle aspettative di questa mattina.

Il Dow (16.985,61, 0,47%) mantiene il commercio nei 300 punti classici, deve rompere oltre 16.800-17.120 per un movimento in Trend. Il Dax (9808,20, 0,36%) sta testando la banda di supporto principale a 9800-700 alla ricerca di una grande debolezza. Se un rimbalzo non si materializza in questo momento, si può cadere ai livelli di 9550-9440.

Il Nikkei (15.265,16, -0,24%) sta gradualmente assestandosi nella gamma di 15.000-500 e qualsiasi ampliamento della gamma ora potrebbe essere piccolo e lento. Lo Shanghai (2.039,07, +0,02%) mantiene la negoziazione in una gamma degli ultimi mesi, che si è ridotta con i livelli di breakout in arrivo a 2000 e 2075. Si sta indebolendo dopo la rottura sotto 2050 come previsto e può raggiungere 2.020 presto.

Il Nifty (7585, -0.50%) non ha chiuso molto lontano dalla zona di supporto intermedio a 7550-15 e una rottura sotto questo valore potrebbe invitare ad una caduta a 7.200-7.100. Se un rimbalzo si materializzasse ora, non dipende dal budget.

COMMODITIES

I metalli sono bullish nel breve termine, mentre il mercato del petrolio è scambiato al ribasso. L’oro (1.329,54) è salito bene ieri con la rottura sopra 1325 dopo il rilascio del verbale FED, portando il dollaro sotto pressione. Potremmo vedere qualche tendenza al rialzo in arrivo per l’oro nelle prossime sedute che può portare più in alto verso 1340-1350. Il rapporto Gold-WTI (13.05) è in rally verso l’alto dopo la rottura del supporto iniziale canale vicino a 12.5 e ora può indirizzare a 13.5 da dove potrebbe cadere indietro verso 12.

L’argento (21,197) è in aumento, ma con slancio inferiore. Può rimanere variato con un obiettivo superiore a 21,5 per ora. Il rapporto oro-argento (62.73) è anche variato nella regione 62,5-63 dopo la recente caduta da 67. Il consolidamento laterale può continuare per alcune sessioni.

Il rame (3,2470) è variato nei pressi di 3,24-3,25. Si tratta di un inizio di una nuova correzione o sarà un rimbalzo a 3,32-3,33? Si noti che aveva fatto un alto intra-day di 3,30 lunedì, che ha tenuto fortemente. Vi è anche la possibilità che potrebbe rimanere spaziato nella regione 3,24-3,26 per un paio di sessioni.

Brent (108,14) in forte calo, si può concentrare sui livelli di 106 nel breve termine, mentre il Nymex WTI (101.80) ha registrato un netto calo ieri ed è stato scambiato vicino ai nostri livelli attesi. Si ha necessità di guardare se continua la caduta da qui verso 101,65-100,94 o se rimbalza verso 103,5-104.

FOREX

Anche i chiari segni del QE rivelati dal FOMC non sono in grado di aiutare i tori del dollaro, l’Euro rimbalza con la sterlina già scambiata a livelli più alti.

Le azioni ai massimi, oro e argento stabili

AZIONI

Il Dow (17.024,21, -0,26%) ha chiuso a 5 settimane di massimo e sopra quota 17050 sul retro dei buoni dati NFP e può salire a 17.250-300. Il Dax (9.906,07, -1,03%) è fuori da 10.050, anche se 10.200-250 può essere prevista subito dopo il breakout e dei livelli ancora più elevati non si può escludere.

Il Nikkei (15.308,46, -0,46%) è in difficoltà nei pressi della principale area di supporto di 15.300-250 e ancora può salire più in alto, ma un po’ di debolezza potrebbe infiltrarsi nello Shanghai (2.054,20, -0,28%) che mantiene la negoziazione in un intervallo in cui gli ultimi mesi hanno ridotto i livelli di breakout in arrivo a 2000 e a 2075. La rottura sotto 2050 può trascinarlo a 2020-2000, ancora una volta.

Il Nifty (7.787,15, 0,46%) guarda i nostri obiettivi più alti di 7900-8000, dopo la correzione. Teniamo d’occhio il BankNifty se riesce a rompere sopra 15800, portando più slancio.

COMMODITIES

L’oro (1317.721) e l’argento (20,991) sono stabili per ora e potrebbero mostrare i movimenti a distanza per qualche tempo. Una pausa in qualsiasi direzione ci può far aspettare altri movimenti interessanti. Tuttavia, la tendenza a lungo termine è in calo.

Il rame (3,2495) è scambiato più in basso. Il recente aumento è finito? O andrà a salire verso 3,33 dopo una piccola correzione? C’è necessità di aspettare e guardare. Può ancora continuare in un trend ribassista di lungo termine.

Il Nymex WTI (103.42) sta testando il supporto del canale vicino ai livelli attuali e ha una buona possibilità di riprendersi nelle prossime sedute, mentre il Brent (110,06) sta testando il supporto vicino ai livelli attuali. Da notare che la recente correzione del mercato del greggio può essere finita e possiamo vedere un rimbalzo nelle prossime sedute.

FOREX

Tenete d’occhio i dati della banca indiana oggi che possono incidere sul dollaro Rupia. L’Euro (1,3604) sta testando il nostro supporto a 1,3580-50 e una rottura sopra 1,3600 potrebbe produrre un rimbalzo a 1,3640-50 dove i venditori possono tornare di nuovo. La debolezza continua in EUR/GBP (0,7940) il che suggerisce un movimento più in basso, anche fino a 1.35, soprattutto se EUR/GBP non riesce a rimbalzare dal supporto del canale di 0,7905-0,7900.

Con la politica immutata della BOJ e nessun ulteriore QE in vista, il potenziale di rialzo del dollaro-yen (101,79) è limitato e la gamma di 101,20-102,75 può continuare per qualche tempo. L’Euro-Yen (138,48) è sceso bruscamente a causa di un Euro debole e di uno yen stagnante, ma la più ampia gamma di 138-140 deve rompersi prima di una corsa decisiva.

Il Pound (1,7134) è influenzato da tutti questi avvenimenti della BCE o negli Stati Uniti e mantiene il trading in slancio rialzista. Ora può raggiungere 1,72 come previsto o anche di più, dopo che il consolidamento corrente terminerà.

Dopo la falsa rottura sopra 0,9460, l’Aussie (0,9388) ha testato l’intera band di supporto di 0,9350-20 e ora deve rimbalzare ad un livello superiore senza fare alcun nuovo minimo per mantenere il trend rialzista.

Crescita rapida del manifatturiero cinese, l’oro in salita

AZIONI

La crescita più rapida nel settore manifatturiero cinese in questo anno, accoppiata con una forza inaspettata delle fabbriche inglesi, ha potenziato l’umore del mercato. Il dato manifatturiero degli Stati Uniti è ai massimi da cinque mesi, cosa che ha aiutato il sentimento.

Il Dow (16.956,07, +0,77%) ha radunato da un capo all’altro della gamma di 300 punti prevalente per le ultime 4 settimane. Ma c’è ancora bisogno di una pausa sopra 17050-70, anche se si prevedono altre manifestazioni. Soltanto una rottura inferiore a 16700-600 può segnalare una correzione più profonda. Il Dax (9902,41, 0,71%) ha atteso prima della spinta verso l’alto dal supporto principale a 9800-700. La conferma della forza del rinvio sarà una rottura sopra 9915-35.

Il Nikkei (15.404,60, 0,51%) ha rimbalzato bruscamente dopo la creazione di un modello di Harami Doji e ha rotto sopra il valore di 15350 per segnalare un raduno a 15.600-700. Lo Shanghai (2052,29, 0,09%) mantiene la negoziazione di una gamma in amministrazione per gli ultimi mesi, quando l’intervallo è sceso in calo di 200-75 punti, ora con i livelli di breakout prossimi a 2000 e 2075.

Il Nifty (7.634,70, +0,31%) ha consolidato ai livelli più alti dopo il forte rally. Sembra pronto a fare un nuovo massimo sopra 7700 e solo un po’ di assistenza da BankNifty può fornire l’impulso necessario.

COMMODITIES

L’oro (1.324,98) ha cercato di salire sopra 1330 ieri, ma non è riuscito a sostenere quei livelli tornando a supportare vicino a 1325. Possiamo vedere un eventuale aumento verso la prossima zona di resistenza a 1350-1360 da cui può ricadere a 1325. La resistenza settimanale vicino a 1330 è ancora attiva, per ora. Nel breve termine l’aumento può essere visto all’interno di una tendenza generale verso il basso.

L’argento (21,041) è stabile per ora nella regione 20,8-21,2 e può finalmente salire un po’ verso 21,5-22,5, valore da cui consolidare lateralmente per qualche tempo. Nel complesso la tendenza a lungo termine rimane bassa.

Il rame (3,1830) è sceso un po’ dopo un alto intra-day di 3,20 ieri. Un aumento sopra 3.23 avrebbe avviato un forte upmove, mentre abbiamo potuto vedere qualche correzione verso 3,10-3,07 prima ancora di riprendere un ulteriore aumento.

Il Brent (112,17) è sceso a 111,74 ieri, come previsto, ma ha rimbalzato da lì. Se 111,74 tiene, potrebbe rimbalzare a 114-115, altrimenti potremmo vedere un calo a 110,8.

Il Nymex WTI (105.58) ha oscillato fortemente nella regione 104,5-106, ma è rimasto stabile. Esso può verificare 104.2 che, se tiene, può portare più in alto a 107,35-108 nel breve termine.

FOREX

L’inizio di un nuovo trimestre è importante, anche in vista della BCE che si incontra domani. L’euro (1,3678) è in fase di consolidamento, come previsto dopo il forte rally di Lunedì.

Dow in fase di consolidamento, oro e argento stabili

AZIONI

Il Dow (16808) sta consolidando per il momento e può essere variato per qualche tempo con tendenza al ribasso a breve termine a meno che non si veda una rottura sopra 16.900-17.000. Il Dax (9920) ha trovato il sostegno della trendline e si è ripreso, ma abbiamo bisogno di vedere se questo aumento tiene. Un eventuale aumento di 10300-400 può essere previsto fino a che si trova sopra 9800-700.

Il Nikkei (15.039,05) è in aumento, ma si troverebbe ad affrontare la prossima resistenza vicino a 15200 da dove può ancora cadere verso il supporto a 14.700-14.650. Tuttavia, una rottura sopra 15250 può portarlo più in alto.

Il Nifty (7631) ha visto un aumento di ieri da 7.470. È un nuovo aumento dopo la recente correzione? Dobbiamo aspettare e vedere per un paio di sedute.

COMMODITIES

Oro (1.269,55) e argento (19,706) sono stabili. Una rottura sopra 19.80 per l’argento (se vista) lo porterebbe più in alto a 20-20,5 mentre l’oro si è staccato dalla resistenza cruciale nei pressi di 1288 e può riprendere il trend ribassista di lungo periodo. Il rapporto oro-argento (64.38) si è mosso verso il basso ed estende la caduta sotto 65, potendo colpire i livelli di 64-63,80. Il rame (3,0665) è in aumento e può finalmente indirizzare a 3,10-3,15 nelle prossime settimane mentre si trova sopra 3.07 all’interno di una generale tendenza a lungo termine verso il basso. Il Nymex WTI (106.70) è stabile ma può dirigersi verso 107-108 nel breve termine mentre il Brent (113,30) si è spostato sopra 112 e può muoversi verso l’alto verso 115, con alcune correzioni verso 112-111. A lungo termine rimane rialzista.

FOREX

L’euro (1,3547) rimane in una tendenza ribassista generale in quanto è in una grave posizione contro il dollaro, ma ha anche un sostegno a lungo termine. La sterlina (1,6963) ha visto un massimo di 1,7010 oggi, incontrando il nostro obiettivo rialzista di lunga data. Buon supporto a 1,68. Il rapporto Dollaro-Yen (102,21) è in ripresa da un calo a 101,60 la settimana scorsa. Noi vediamo che può variare tra 101,50-102,75 per i prossimi giorni.

TASSI DI INTERESSE

La riunione del FOMC di oggi è importante. L’aumento di ieri del CPI ha portato ad aumentare i rendimenti obbligazionari in tutta la curva, con il prezzo di mercato in rialzo entro la metà del 2015. Ora bisognerà aspettare la FED per valutare le prospettive che la banca centrale stessa ha per l’economia degli Stati Uniti (soprattutto dopo la revisione al ribasso del FMI in termini di previsione di crescita).

In India, i valori dei titoli a 10 anni (8,60%) sono in un trend al ribasso da 9.10% con resistenza decente a 8,70%.