I problemi greci e il rischio Brexit danneggiano l’economia britannica

La Confederation of British Industry ha appena rivelato di aver tagliato le previsioni di crescita per l’economia della Gran Bretagna a causa dei rischi connessi al referendum UE e alla possibile fine “disordinata” della crisi greca. Il gruppo di lobby d’affari, che rappresenta 190.000 membri, prevede che l’economia britannica finirà per crescere del 2,4% quest’anno e del 2,5% nel 2016, in calo dalla previsione fatta a febbraio del 2,7% e del 2,6% rispettivamente.

I rischi per la crescita del Regno Unito sono orientati al ribasso. Una risoluzione disordinata della crisi greca potrebbe innescare un’elevata volatilità finanziaria che potrebbe estendersi all’economia reale.

La ripresa è costruita ancora su basi che non sono propriamente solide, ci aspettiamo di vedere una crescita solida, stabile e sostenibile solo a partire dal prossimo anno. Queste le parole del CBI.

I rischi rimangono legato all’ instabilità economica in Grecia e ad una zona euro pigra, oltre che chiaramente al referendum UE che è un tema caldo. Le aziende hanno ora la certezza che il referendum ci sarà, ma non sanno il risultato. Tuttavia, la maggior parte dei membri del CBI hanno le idee chiare e vogliono rimanere nell’Unione europea riformata, che sarà grande dopo un ambizioso programma di riforme.

Oltremanica il quadro è ancora meno roseo. La zona euro ha recuperato un po’ di slancio quest’anno, grazie anche al programma di allentamento quantitativo della Banca centrale europea, ma la crescita è improbabile che andare molto più in là, dato che anche la spinta iniziale della caduta dei prezzi del petrolio svanisce. I recenti colloqui sulla Grecia sottolineano la necessità di una decisione sulla proroga degli aiuti. Nel frattempo, la crescita più debole degli Stati Uniti e il rallentamento in Cina, insieme alla forza della sterlina nei confronti dell’euro, agiscono come un freno sulle esportazioni.

La decisione del Partito Conservatore se consegnare un referendum entro il 2017 sulla possibilità che la Gran Bretagna resterà parte della UE o meno (un impegno preso durante la campagna elettorale) deve ancora essere presa. Secondo i rapporti, il primo ministro David Cameron si è sia già messo al lavoro portare avanti tale referendum entro un anno.

Nel frattempo, la Grecia sta ancora percorrendo una strada in salita nel ripagare i propri debiti, così come nel negoziare il suo accordo sul debito. Gli ultimi rapporti dicono che la Grecia vuole ristrutturare il suo enorme debito pubblico attraverso un rifinanziamento più conveniente, scadenze più lunghe e attraverso delle obbligazioni perpetue, ma i piani non hanno ancora alcun sostegno nella zona euro.

Il Brasile e la Grecia al centro delle attenzioni

I dati recenti da parte del Brasile, una delle economie emergenti più interessanti in assoluto, hanno mostrato che la recessione non è ancora finita dato che il PMI manifatturiero HSBC si è contratto dal mese precedente a 45,9 da 46, nonostante un dato migliore del previsto per il PIL Q1. Il surplus commerciale ha raggiunto 2,8 miliardi di dollari in maggio, battendo la previsione di 361 milioni. L’incremento è dovuto alle esportazioni più forti (+ 1,6 miliardi di dollari) e alle importazioni leggermente più deboli. La produzione industriale è attesa oggi e le stime vedono una flessione di -1,4% nel mese di aprile dopo una contrazione minore dello -0,8% a marzo.

La scorsa settimana, il Senato ha approvato due misure di austerità chiave provvisorie, nel tentativo di bilanciare i conti pubblici riducendo i benefici per i lavoratori. Nonostante queste buone notizie (per gli investitori) i due disegni di legge sono stati attenuati da alcuni emendamenti, riducendo la quantità del potenziale di risparmio. La battaglia non è ancora finita, dato che la Camera dei Deputati voterà, nel mese di giugno, su un altro disegno di legge che ripristina gli sgravi fiscali sui salari.

La BCB sarà messa a fuoco domani in quanto prevede di aumentare il tasso Selic di 50 punti base, a 13,75%, nel tentativo di frenare l’inflazione.

Grecia: l’ultima possibilità? A Berlino è stato ospitato ieri sera un vertice di emergenza – un altro – sul tema greco che ha messo di fronte i leader tedeschi e francesi con i numeri uno di BCE e FMI. I colloqui sono stati principalmente sullo sblocco del 7,2 miliardi di euro in fondi di salvataggio e sulle condizioni a austerità. Le tensioni sulla Grecia sono ora a un picco. In effetti, la Grecia non è attualmente in grado di rimborsare il Fondo monetario internazionale questo venerdì, ma deve pagare quasi 7 miliardi di euro alla BCE tra luglio ed agosto.

Un fallimento del pagamento di questo venerdì si aggiungerebbe agli arretrati che il FMI deve ancora intascare, in totale, di circa 1,7 miliardi di euro da parte di Sudan, Somalia e Zimbabwe. Tuttavia, una perturbazione nel rimborso del FMI non aprirebbe la strada ad un Grexit. Al contrario, la BCE deve salvare la sua credibilità e deve fare in modo che la Grecia non sia inadempiente.

I funzionari della Grecia sembrano ormai essere pronti ad uscire dalla zona euro se i compromessi saranno troppo impegnative. In altre parole, se la cura è peggiore del male. La pressione sulle pensioni greci e sui salari domestici pubblici sono ora al culmine. Syriza è stato eletto sotto la promessa di fermare l’austerità ma ha accettato comunque la riforma delle pensioni e il sistema di imposta sul valore aggiunto. Saranno ore di “fuoco”.

BCE e BOE dovrebbero lasciare i tassi invariati, gli USA potrebbero mostrare una crescita di posti di lavoro

Le riunioni della Banca centrale europea e della Banca d’Inghilterra, nonché gli indicatori del mercato del lavoro per gli Stati Uniti e gli indici dei responsabili degli acquisti per la maggior parte delle principali economie del mondo sono alcuni dei punti salienti di questa settimana.

Iniziando dalla BoE e dalla BCE, si pensa che le due banche non modificheranno i rispettivi tassi di interesse. Con l’inflazione in calo in entrambi i paesi – al suo livello più basso nel Regno Unito da quando le rilevazioni sono cominciate nel 1996 e in deflazione nella zona euro – le due banche centrali dovrebbero mantenere l’attuale politica e ne daranno conferma nel corso delle riunioni di giovedì.

Tuttavia, nel corso della riunione della BCE di oggi, la banca pubblicherà le sue previsioni economiche aggiornate. L’aspettativa è che le previsioni di crescita del prodotto interno lordo nel 2015 e nel 2016 saranno riviste al rialzo, tuttavia dovrebbe essere rivista anche l’inflazione per tener conto del calo dei prezzi del petrolio, dato che la precedente previsione è stata prodotta nel mese di dicembre e non ha preso molto di questo calo in considerazione.

Passiamo ora agli Stati Uniti, dove negli ultimi mesi la creazione di posti di lavoro ha accelerato. Negli ultimi sei mesi la crescita del numero dei lavori disponibili è aumentata a circa 277.000 da 244.000 nel corso dei sei mesi precedenti. I libri paga non agricoli, che vengono rilasciati venerdì, dovrebbero mostrare un lieve rallentamento nel mese di febbraio, con una crescita che cade a 240.000 da 257.000.

Tuttavia, alcuni dettagli inclusi nel rilascio saranno forse più interessanti della figura stessa. I mercati statunitensi andranno a guardare alla crescita dei salari per dare un’indicazione della misura in cui la deflazione sta alimentando le aspettative di inflazione e se la stessa dovesse promuovere un ciclo negativo. Il tasso di partecipazione sarà strettamente sorvegliato.

Si tratta di un fine settimana particolarmente importante per l’euro, per la sterlina e per il dollaro. Andando a vedere i trend attuali, notiamo come l’euro dovrebbe continuare a perdere ancora terreno contro la valuta americana, anche in considerazione del fatto che ha toccato di recente il minimo da 11 anni.

Relativamente al rapporto di cambio tra euro e sterlina, invece, gli ultimi problemi del paese britannico e il pensiero che forse la BOE potrebbe ancora abbassare i suoi tassi di interesse (che attualmente si trovano allo 0,50%) potrebbero dare alla nostra valuta un po’ di respiro e farle recuperare terreno.

BOE: l’inflazione potrebbe salire

La Banca d’Inghilterra ha detto che l’inflazione del Regno Unito potrebbe accelerare rapidamente nel 2016, una volta che l’impatto dei prezzi del petrolio a strapiombo finirà e grazie al fatto che i dati dei salari e della disoccupazione hanno mostrato una nuova pressione del costo del lavoro che sta cominciando a costruirsi. Con i prezzi delle materie prime in una situazione particolare, il rallentamento potrebbe rivelarsi temporaneo. In assenza di ulteriori movimenti dei prezzi delle materie prime o della sterlina, gli effetti di questi fattori sul CPI a 12 mesi potrebbe dissiparsi verso la fine del 2015, causando un movimento dell’inflazione che potrebbe arrivare verso l’obiettivo classico.

I verbali hanno mostrato una certa divergenza relativamente a quando il serraggio dovrebbe iniziare. Per due membri della BOE, la decisione di mantenere i tassi allo 0.5 per cento anche questo mese è stata “finemente equilibrato”, e non ci può essere modo di aumentare i tassi entro la fine dell’anno. La commissione ha detto che la prossima più probabile mossa politica dei prossimi tre anni è quella di “stringere”. In segno di un ulteriore rafforzamento nel mercato del lavoro, l’Ufficio di Statistica ha detto che la disoccupazione è scesa al tasso più basso degli ultimi sei anni nel quarto trimestre 2014. Il tasso di disoccupazione è sceso al 5,7 per cento dal 5,8 per cento nel periodo fino a novembre. Le paghe sono invece cresciute del 2,1 per cento, superando il margine dell’inflazione del valore massimo dal 2008. La sterlina si rafforza dopo i rapporti pubblicati ed è in rialzo dello 0.5 per cento a 1,5426 dollari.

L’inflazione ha rallentato ad un record minimo dello 0,3 per cento nel mese di gennaio e la BOE ha previsto un calo sotto zero. Tuttavia, il governatore Mark Carney ha detto che questo calo sarà di breve durata e l’inflazione potrebbe probabilmente riprendersi ed avvicinarsi all’obiettivo del 2 per cento entro il prossimo anno. Nelle minute, la BOE ha detto che ci sono dei rischi al rialzo e al ribasso per le previsioni di inflazione e per il rallentamento dell’economia. Mentre ha detto che la prospettiva per l’economia è migliorata nel corso degli ultimi tre mesi, ha anche osservato i rischi degli sviluppi globali, in particolare in Europa. Le previsioni centrali della BOE sono legate ad una graduale ripresa della crescita dei salari, anche se ha avvertito di un rischio che le aspettative di inflazione più basse potrebbero alimentare una crescita della retribuzione inferiore.

La crescita sarà probabilmente un po’ più forte nei prossimi anni, ciò nonostante gli andamenti dei mercati finanziari del mese passato servivano a ricordare che le prospettive di crescita sono sensibili anche agli sviluppi globali.

Consigli di trading a seguito del QE annunciato dalla BCE

La BCE ieri ha comunicato quella che sarà la politica monetaria per il prossimo futuro.

Come già si prevedeva da diverso tempo ieri Mario Draghi, nel corso della sua conferenza ha comunicato che la Banca Centrale Europea lancerà un maxi Quantitative Easing attraverso un programma di acquisto di titoli pubblici da 60 miliardi di euro al mese.

A seguito dei relativi movimenti di mercato che derivano da questo annuncio consigliamo la vendita EUR USD.

Previsioni Euro

Il referendum in Grecia sulla permanenza nella zona euro,

le decisioni della BCE del 22 di acquistare più titoli di stato

e la scelta della Germania di aumentare l’acquisto di riserve d’oro,

saranno tutti fattori che causeranno un indebolimento dell’euro.

Queste sono le previsioni della tendenza dell’euro nei primi mesi del 2015.

Informazioni interessanti per chi vuole investire nelle opzioni binarie.

Previsioni sul prezzo del petrolio nel 2015

Questo è quello che gli analisti si aspettano riguardo al prezzo del petrolio nel corso del 2015.

 

petrolio

 

Per il breve periodo è difficile fare previsioni precise, ma per il lungo periodo si consiglia di acquistare!

Se quindi siete dei fan delle commodities e volete guadagnare con le opzioni binarie e magari sfruttare bonus come quelli di 24 Option questo può essere un ottimo investimento!

 

Alcuni motivi per cui il prezzo dell’oro continuerà la sua caduta

Ci sono diversi motivi per cui vedremo il prezzo dell’oro scendere  in futuro.

Il prezzo attuale dell’oro è 1226,70 dollari per oncia, ma se siete interessati a scoprire perché questo cambierà continuare a leggere.

1) La Banca centrale europea e la Banca del Giappone combatteranno la deflazione nei prossimi 2-3 anni, il che significa che invaderanno il mercato con Euro e Yen.

2) Il rafforzamento del dollaro è inevitabile poiché la FED aumenterà i tassi di interesse per assicurarsi che l’inflazione negli Stati Uniti rimanga sotto controllo.

3) Quando i mercati delle obbligazioni scendono e tassi di interesse salgono gli investitori da tutto il mondo e gli Stati Uniti iniziano a investire nei titoli americani.

4) Si verificherà una diminuzione dei prezzi relativi alle fonti di energia.

5) Le banche centrali delle economie emergenti venderanno oro per coprire il deficit

Investitori Esteri più Attivi nell’Azionario Italiano

L’anno che si è appena chiuso ha visto l’aumentare della presenza di investitori esteri nel mercato azionario italiano.

Come testimoniato dal report annuale della CONSOB, nel 2014 il 61% delle segnalazioni pervenute di variazioni delle partecipazioni rilevanti è stato inoltrato da soggetti esteri. Un notevole incremento considerando il dato relativo al 2013 pari a 44%.

Una segnalazione su quattro (il 27%) è stata ad opera di investitori istituzionali tra i quali società assicurative, banche, SGR, istituti di credito, fondi d’investimento e fondi pensione.

La maggior internalizzazione del mercato italiano ha richiesto una maggiore cooperazione tra le autorità di vigilanza italiane ed estere. Le richieste provenienti dall’Italia sono passate da 66 nel 2013 ad 83 nel 2014 e, allo stesso modo, le domande verso l’Italia sono cresciute a 83 nel 2014 da 59 del 2013.

La maggiore attività sul mercato azionario ha accompagnato la crescita delle segnalazioni per market abuse (da 7 nel 2013 a 11 nel 2014). Per la precisione 7 si sono riferite ad ipotesi di market manipulation e 4 ad insider trading.

Per contrastare il proliferare dei reati informatici, la Consob ha potenziato la sua attività ispettiva sul web individuando 505 siti internet colpevoli di abusivismo finanziario (articolo 166 TUF). Ciò a riprova del preoccupante numero crescente di truffe sul web che vedono come vittime i clienti retail.

Nell’ultimo anno sono più che raddoppiate anche le richieste di ammissione alla quotazione (da 4 a 11). Tuttavia solo la metà sono arrivate alla quotazione in quanto le condizioni avverse del mercato hanno fatto desistere la seconda metà.

Infine l’aumento delle domande di revisione dell’informativa necessaria all’aumento di capitale è principalmente dovuta alla crisi del settore bancario italiano, basti ricordare ai casi Mps e Carige.

Previsioni forex per martedì 13 gennaio

 

 

Nella giornata di oggi, lunedì 12 Gennaio il dollaro risulterà essere leggermente debole.

E’ attesa tuttavia, un’importante crescita del dollaro nella giornata di domani, martedì 13 Gennaio, come si evince anche dalla situazione illustrata nella foto.

martedi

Si consiglia quindi di vendere EUR e GBP.

Il mercato del lavoro in Germania

A partire dal 2003, il governo Schröder mise infatti in cantiere l’Agenda 2010, un programma di misure per aumentare la competitività del sistema-paese, che incontrò non poche opposizioni sul proprio cammino. Alla base dell’Agenda 2010 c’erano proprio alcune riforme del mercato del lavoro approvate in 4 fasi (tra il 2003 e il 2005) e ideate da Peter Hartz, direttore del personale ed ex-membro del consiglio di amministrazione della Volkswagen, oltre che esperto di relazioni industriali. Innanzitutto sono nuovi contratti di lavoro a basso salario e con orario ridotto, che prevedono una paga di appena 450 euro al mese e sono soggetti a tasse e contributi modestissimi, quasi nulli. Secondo le stime, più di 7 milioni di tedeschi oggi svolgono un mini job. Per 2 milioni di persone è un secondo lavoro, mentre per altri 5 milioni è l’unica fonte di reddito. L’obiettivo che ha portato alla nascita di questi contratti era di far entrare nel mondo del lavoro regolare molte fasce di popolazione prima escluse (per esempio gli studenti o gli immigrati). L’utilizzo esteso dei mini-jobs, tuttavia, è stato criticato da più parti perché considerato una sfruttamento di manodopera malpagata. Sono stati riformati gli uffici di collocamento pubblici, unificati nell’Agenzia Federale del Lavoro (con un modello di organizzazione che somiglia a quello di una struttura privata e che anche il governo Renzi vorrebbe adottare). Gli uffici dell’Agenzia Federale gestiscono direttamente i sussidi di disoccupazione mentre le aziende che inviano un preavviso di licenziamento al dipendente, con qualche mese in anticipo, devono darne immediata notizia alla stessa agenzia, in modo che il lavoratore inizi subito un percorso di reinserimento professionale, ancor prima di diventare disoccupato.È stato posto un limite alla durata dei sussidi di disoccupazione ordinaria, che non vengono erogati per più di 12 mesi (18 mesi per i lavoratori anziani over 55). È stato inoltre reso più severo il criterio per l’erogazione dell’indennità (che di solito arriva sino al 67% dell’ultimo stipendio). Chi rifiuta un’offerta di lavoro che proviene dall’ufficio di collocamento, infatti, in Germania perde il diritto all’assistenza statale. Si tratta di un sistema che in teoria è già in vigore anche in Italia, anche se spesso i nostri centri per l’impiego pubblici non riescono a gestire la domanda di lavoro dei disoccupati e a presentare delle offerte di impiego credibili. Sono stati introdotti dei criteri più stringenti per il sussidio sociale riservato ai disoccupati di lunga durata, cioè quelli che hanno perso il lavoro da molto tempo e che ricevono una sorta di reddito minimo garantito (già esistente da tempo nel sistema di welfare tedesco). È stato escluso dall’erogazione di questa indennità chi possiede dei risparmi personali superiori a una certa soglia (fissata inizialmente a 13mila euro circa) mentre è stato stabilito un tetto massimo (attorno a 330-350 euro al mese) per l’importo assegno, a cui però si aggiungono altri contributi per i figli o per gli affitti. Prima di approvare l’Agenda 2010, l’ex-cancelliere Schröder ventilò anche l’ipotesi di varare delle leggi ad hoc per rendere più flessibili gli accordi collettivi nazionali qualora le imprese e i sindacati non avessero firmato delle intese per rafforzare la contrattazione decentrata. Il che ha spinto le parti sociali tedesche a stipulare, nei singoli territori e nelle singole aziende, nuovi contratti per gestire con maggiore autonomia i turni, le ferie, gli orari e i salari, in modo aumentare la produttività del lavoro derogando agli accordi collettivi nazionali. Tra il 2004 e il 2006, per abbassare il costo del lavoro, è stato messa in cantiere una riduzione di oltre 2 punti della quota di contributi sui salari destinati al sistema sanitario nazionale. Il taglio è stato finanziato con una riduzione delle prestazioni mediche gratuite, imponendo ai pazienti un sistema di compartecipazione alle spese per le visite e per la prescrizione delle cure. Inoltre, sono state escluse dai benefit pubblici alcune prestazioni mediche non urgenti ma costose come alcuni tipi di cure odontoiatriche. A partire dal 2004, il governo di Berlino ha attuato anche un consistente taglio delle imposte personali, con l’obiettivo di rimettere in tasca ai consumatori quasi 22 miliardi di euro di risorse. La manovra fiscale ha portato a una riduzione dal 48,5 al 42% dell’aliquota fiscale sui redditi più elevati e dal 19,9 al 15% dell’aliquota sulle retribuzioni più basse. Il programma è stato finanziato con un piano di privatizzazioni e di tagli ai sussidi statali. Analizzando nel dettaglio i provvedimenti attuati in Germania, dunque, si scopre senza dubbio che le riforme di Schröder furono tutt’altro che una passeggiata. Non a caso, l’Agenda 2010 provocò un’ondata di proteste nel paese e fu la principale causa della mancata rielezione del cancelliere socialdemocratico, sconfitto nel 2005 dalla Merkel, seppur di misura. Per imitare i tedeschi, insomma, ci vuole coraggio. Le riforme del cancelliere Schröder toccarono solo marginalmente la disciplina dei licenziamenti e si concentrarono molto di più sui sussidi alla disoccupazione, che in Germania sono stati resi assai flessibili e legati a doppio filo a dei piani di reinserimento nel mondo produttivo dei lavoratori rimasti a casa.

L’euro in calo, si attendono le elezioni greche

L’euro ha colpito un minimo di nove anni oggi come il crollo dei prezzi del petrolio e le preoccupazioni per l’economia mondiale hanno spinto gli investitori a cercare rifugi sicuri. Dal Giappone alla Germania e all’Australia, gli oneri finanziari del governo hanno raggiunto i minimi storici, il petrolio è sceso del 10 per cento in soli due giorni e gli investitori lottanno contro il rischio di deflazione globale.

I mercati azionari asiatici hanno cercato un incremento costante dopo i recenti cali ripidi e le borse europee sono state proiettate verso un movimento più solido, ma i guadagni sono stati ostaggio dei dati dell’inflazione della zona euro. Le cifre sono destinate a mostrare la prima caduta annuale dei prezzi al consumo dal 2009, accumulando pressione sulla Banca centrale europea per il lancio a tutto campo del quantitative easing nella sua prossima riunione politica del 22 gennaio. Ci aspettiamo che la BCE possa annunciare un programma di QE sovrano il 22 gennaio ed i primi acquisti inizieranno probabilmente la settimana successiva.

Dato il calo consistente delle stime di inflazione del mercato e la probabilità di una stampa negativa a dicembre, dubitiamo che la BCE possa attendere. Gli investitori probabilmente reagiranno molto negativamente ad un annuncio “no QE”. Proprio gli investitori sono impegnati a vendere euro in previsione di più soldi nel mercato da parte della banca centrale, spingendo la moneta unica ad un nuovo minimo di 1,1842 dollari negli scambi asiatici. L’euro è sceso a ¥ 140,58, il minimo dall’inizio di novembre, mentre il dollaro è andato meglio, rimbalzando a ¥ 119,05 da un minimo di 118,04 toccato martedì.

Non aiuta l’euro il rapporto che la Germania sta facendo dei piani di emergenza per la possibile uscita della Grecia dalla zona euro. Il tabloid Bild cita delle fonti governative anonime che dicono che Berlino sta mettendo in scena dei “piani B” in caso di una vittoria del partito di sinistra Syriza alle elezioni del prossimo 25 gennaio. I mercati azionari si trovano di fronte ad un supporto in Asia dopo una serie di sessioni torride. Il Nikkei del Giappone si trova al rialzo dello 0.2 per cento dopo aver subito il maggior calo giornaliero dei 10 mesi precedenti.

A Wall Street, i tre principali indici azionari sono caduti per la quinta sessione di seguito martedì, segnando la più lunga serie di sconfitte dalla fine del 2013 per l’S & P 500.

Il Brent è sceso di altri 17 centesimi a 50,93 dollari al barile dopo aver già perso quasi il 10 per cento finora questa settimana.

La BoE ha detto che le banche non prendono seriamente in esame le minacce informatiche

I top banchieri ed alti dirigenti britannici del settore dei servizi finanziari non stanno prendendo il rischio di attacchi informatici abbastanza sul serio, secondo gli esperti di politica finanziaria della Banca d’Inghilterra. Il cyber crimine costa all’economia mondiale 445 miliardi di dollari all’anno e le previsioni sono di un aumento, secondo il Centro per gli studi strategici e internazionali.

Le banche sono particolarmente vulnerabili nonostante la spesa di centinaia di milioni di dollari all’anno sulle difese informatiche. Sempre più criminali stanno cercando di rubare dati o denaro dei clienti e la cosa potrebbe provocare il caos nei mercati finanziari.

I verbali delle ultime riunioni del comitato per la politica finanziaria della Banca hanno rilevato una tendenza tra i bancari di visualizzare le minacce informatiche come un problema tecnico piuttosto che un problema che merita attenzione a livello base, data la natura della continua evoluzione delle minacce informatiche e l’importanza fondamentale di avere una certa resilienza informatica per garantire la continuità dei servizi finanziari di base, che sono poi quelli più importanti. I criminali informatici sono riusciti ad ottenere i dettagli di 83 milioni di clienti di JPMorgan, mentre Sony Pictures è stata violata da un attacco in cui gli Stati Uniti hanno accusato la Corea del Nord.

I verbali pubblicati oggi hanno mostrato come la Banca d’Inghilterra e altre aziende di servizi finanziari stanno valutando se fare un test volontario, conosciuto come CBEST, in cui avrebbero assunto degli hacker per attaccare le banche a piacimento al fine di verificare la capacità di recupero. Altre grandi banche e istituzioni finanziarie chiave dovrebbero anche sostenere l’esame al più presto possibile, lo ha detto il verbale FPC. La FPC ha anche detto che le banche in Gran Bretagna devono fare più di passare i controlli sanitari sulla loro capacità di resistere agli shock finanziari, invitando le aziende a migliorare il modo in cui le aziende sono gestite.

La scorsa settimana, la BoE ha dichiarato che i più grandi istituti di credito della Gran Bretagna, con l’eccezione della Banca Cooperativa, hanno superato le prove di stress grazie al fatto che sono ben preparate in merito. Le banche britanniche sono state coinvolte in vari scandali, che vanno dal tentativo di cambiare i tassi di interesse di riferimento e i tassi di cambio per l’assicurazione sui crediti. In questo contesto, il Comitato giudica che degli accordi efficaci e ben informati per la gestione e la governance sarebbero essenziale per ricostruire la fiducia nel sistema bancario.

La BCE potrebbe decidere di acquistare bond nel Q1 del prossimo anno

La Banca centrale europea potrebbe decidere già nel primo trimestre del prossimo anno di acquistare obbligazioni sovrane, lo ha detto il vice presidente della banca mercoledì. Vitor Constancio ha detto che la BCE potrebbe meglio valutare se gli acquisti di obbligazioni sovrane, i cosiddetti quantitative easing, sono necessari per fornire abbastanza stimolo al fine di sostenere l’economia della zona euro e allontanare la deflazione.

La BCE ha già iniziato l’acquisto di covered bond e di prestiti bundle, ovvero di titoli garantiti da attività. Vuole ora aumentare le dimensioni del suo bilancio ai livelli di inizio 2012. Dobbiamo, naturalmente, seguire da vicino se il ritmo della sua evoluzione è in linea con questa aspettativa. In particolare, nel corso del primo trimestre del prossimo anno la BCE sarà in grado di valutare meglio se questo è il caso, in caso contrario dovremo considerare l’acquisto di altre attività, comprese le obbligazioni sovrane sul mercato secondario, il mercato più ingombrante e più liquido di titoli.

Questo discorso aumenta sicuramente le possibilità di vedere degli acquisti di obbligazioni sovrane nel Q1. I mercati potrebbero essere delusi e la fiducia economica potrebbe prendere un colpo se la BCE non dovesse farlo. Il presidente della Bce Mario Draghi aveva già aperto la porta all’acquisto di titoli sovrani quando ha detto, venerdì scorso, che la banca centrale potrebbe ampliare ancora di più i canali attraverso cui intervenire.

Altre banche centrali, compresa la Federal Reserve degli Stati Uniti, hanno già utilizzato dei programmi di QE, ma il concetto è molto controverso nella zona euro anche perché la Bundesbank tedesca resiste all’idea. Il numero uno della Bundesbank, Jens Weidmann, ha sostenuto che il QE potrebbe far parte del futuro della BCE. Alcuni critici mettono in dubbio che anche se la banca centrale dovesse comprare le obbligazioni, la cosa spingerebbe verso il basso i rendimenti e tutto ciò sarebbe utile in quanto gli oneri finanziari sono già bassi.

La trasmissione va ben oltre l’effetto diretto sui rendimenti dei titoli acquistati. I canali di trasmissione interessati sono legati alla segnalazione e all’influenza delle aspettative di inflazione, mettendo in evidenza della ricadute derivanti dal denaro ricevuto per comprare altre attività, tra cui le attività estere che influenzano il tasso di cambio.

Tutto questo è fatto per l’inflazione della zona euro, che ora si trova allo 0,4 per cento, ben al di sotto dell’obiettivo della BCE di poco meno del 2 per cento, obiettivo stabilito da Draghi.

Il PIL del Giappone manca le attese, messa a fuoco sulla relazione economica della BOE

Lo yen è stato poco scambiato nonostante la scarsa crescita dei dati giapponesi che ha mostrato come l’economia si sia contratta per la maggior parte dal 2011, quando la nazione è stata colpita dal terremoto. Il PIL del Giappone si è ridotto al massimo da quasi tre anni come aumento dell’imposta sulle vendite della nazione è stato implementato il 1 ° aprile e sta interessando l’economia. Il PIL è sceso del 6,8% a un tasso annualizzato nel Q2, anche se la cifra era di poco inferiore della previsione mediana del mercato per un calo del 7,1%.

Il dollaro è scambiato all’interno di un piccolo intervallo durante la sessione Asiatica e scambiato poco anche dopo i dati giapponesi, nei pressi di un trading di 102,30 ¥. I mercati hanno reagito a malapena perché i dati non sono sufficienti per aumentare la possibilità di un ulteriore allentamento monetario da parte della  Banca del Giappone o per abbassare le prospettive economiche per il periodo luglio-settembre.

L’euro è scambiato in un piccolo intervallo nei confronti dello yen, al di sotto di 136,75. Contro il dollaro, l’euro ha continuato a muoversi ulteriormente vicino a 1,3335, minimo di 9 mesi. L’euro era sceso bruscamente ieri dopo un triste sondaggio ZEW in cui è emerso che il morale è sceso bruscamente come la crisi in Ucraina ha preso un tributo sulla fiducia delle imprese. L’attenzione si sposta ai dati tedeschi IPC dovuti oggi e ai dati Eurozona della produzione industriale.

La sterlina è stata scambiata contro il dollaro durante la sessione Asiatica a 1,6802 prima di andare più in alto nella sessione europea. Rischio chiave per la sterlina saranno le previsioni economiche della BOE oggi così come i dati occupazionali del Regno Unito. Un tono positivo dalla BoE e un calo della disoccupazione potrebbero sollevare la speculazione di un rialzo dei tassi entro la fine dell’anno. Il dollaro australiano è stato resiliente nonostante i deludenti dati cinesi.

Mercati in attesa della BCE e della BOE

AZIONI

Quasi tutti i mercati sono in attesa per la BCE e la BOE che si riuniscono oggi anche se nessun cambiamento sostanziale è previsto da nessuno dei due. Fino ad allora, il mercato commercerà in una gamma stretta e passerà il tempo. Il Dow (16.443,34, 0,08%) sta cercando di stare vicino all’area di supporto di 16.300-200, da dove alcuni acquirenti emergono a spingere fino a 16.600 ancora una volta, ma senza alcun segno visibile di forza finora. Il Dax (9130,04, -0.65%) si trova di fronte alla prima chiusura positiva in una settimana dopo aver testato l’area di supporto a 9150-9000 e forse ora l’atteso rimbalzo correttivo sta per materializzarsi.

Il Nikkei (15.124,56, -0,23%) sta testando la banda di supporto di 15100-50 al di sotto della quale, si scenderà a 14.800-600. La qualità del calo attuale suggerisce che il valore di 15760 potrebbe non essere testato presto. Lo Shanghai (2.215,86, -0,07%), si trova ad affrontare un attacco di prenotazione di profitti da 2.230 proprio come previsto. Dopo la correzione o il consolidamento dovremmo avere il raduno di nuovo verso la resistenza finale a lungo termine di 2260-70.

Il Nifty (7.672,05, -0,96%) non è riuscito a rompere sopra 7760 e si sente in preda a delle prese di profitto come previsto. Dopo la tendenza a 7660, la tendenza al ribasso continua per l’area di supporto a 7610-7580.

COMMODITIES

Le materie prime sono miste. Rame, Nymex WTI e Brent sono ai minimi, mentre oro e argento sono marginalmente su. L’oro (1.307,15) p girato ieri sulle tensioni in Ucraina e l’aumento della domanda per il metallo. Ma nel lungo termine potrebbe seguire la forza del dollaro e diventare ribassista. C’è bisogno di aspettare e vedere se l’aumento sostiene e se lo porta verso l’alto o se da 1330 tornerà a livelli inferiori di 1.290 nelle prossime sessioni.

Argento (20,089) salito dopo la riunione della BCE di ieri, così rimbalza dal supporto cruciale nei pressi di 19.7. Se il supporto contiene, vedremo un rialzo verso 20 di nuovo. In generale la tendenza immediata è giù.

Rame (3,1775) in movimento e in forte calo da 3,25 con test di 3.15-3.10-3.07, da cui ci aspettiamo un po’ di correzione verso l’alto. Il Nymex WTI (97.00) è completamente sotto il controllo degli orsi ed è nettamente in calo. Andrà a rimbalzare dal supporto cruciale vicino a 96? O vedremo una nuova vendita ai livelli di 92-91,7? Tenete d’occhio il greggio. Il Brent (104,83) è variato nella regione 104-105 e rimane così nel breve termine. Esso deve rimbalzare dai livelli attuali e una rottura sotto 104 potrebbe essere vulnerabile ad una caduta verso quota 100-99.

Oggi occhi puntati su BCE e BOE, le borse e le valute agiscono di conseguenza

AZIONI

Il Dow ( 15.746,88 , +0,82 % ) ha sorpreso in forte aumento prima che il PIL degli Stati Uniti sarà rilasciato oggi. Il valore può salire fino alla resistenza a 15.800-16.000, prima di tuffarsi verso 15400. Il Nasdaq ( 3.931,95 , -0,20 % ) è in trend rialzista con targeting 4000. Il Dax ( 9.040,87 , +0,35 % ) sta testando la resistenza vicino a 9.065,96 e potrebbe vedere una discesa dei profitti a 8.900-8800 nel breve termine. Il Nikkei ( 14247,41 , -0.63 % ) sta consolidando nella regione 14.000-14.800 tenendo ben al di sopra del supporto importante a lungo termine a 14000. Lo Shanghai ( 2.127,82 , -0,55% ) è variato complessivamente in un trend al ribasso che può testare 2100 per ora.

COMMODITIES

L’oro ( 1316,30 , -0.11 % ) continua a consolidare lateralmente nel breve termine, ma potrebbe andare verso 1280 , a medio termine. L’argento ( 21.74 , -0.13 % ) continua a consolidare con nessun movimento importante per ora. Può rimanere nella regione di 21-23 nel breve termine. Il rame ( 3,2470 ) è sceso un po’, ma è in un trend laterale complessivo. Il brent ( 105,10 ) continua a scendere e sta testando un supporto intermedio ai livelli attuali, anche se può essere vulnerabile a scendere ulteriormente a 103 se la corrente dovesse rompere il supporto. Il Nymex WTI ( 94.97 ) è salito un po’ con l’aumento della domanda di benzina negli Stati Uniti. Resta, tuttavia, in una tendenza ribassista generale che può testare 92 verso il basso.

VALUTE

L’euro ( 1,3516 ) è rimbalzato dal supporto a 1,3440-50. Se dovesse riuscire a sostenere al di sopra il sostegno a 1,3480-90, può andare verso 1.3550. La resistenza a 1,3525 – 30, nell’attesa dell’incontro BCE e della BOE. La decisione di queste banche centrali determinerà il prossimo corso di azione per l’Euro – dollari Index

Il dollaro – yen si trova ad affrontare una buona pressione di vendita a 98,75-85 . Un breakout sopra 99 può portare ad un buon rally. D’altra parte, una rottura sotto 98,40 può rendere debole questa coppia di valute e portarla a 97.80 e 97.25. EUR/JPY ( 133.28 ) ha radunato come previsto e ora sta affrontando la resistenza a 133,70-75 . Tenendo contro il livello di 133.15 , può cercare di radunare di nuovo. Sotto 133.15 , il supporto è a 132,85-90 .

La sterlina ( 1,6074 ) sta correggendo dalla forte zona di approvvigionamento intorno a 1.6120. L’attuale debolezza potrebbe trascinare questa valuta a 1,6060 e poi a 1,6020. L’aussie ( 0,9471 ) ha cominciato a cadere dopo aver colpito un importante linea di tendenza. La resistenza è a 0,9550-60 e il supporto è a ,94-0,9420.

TASSI DI INTERESSE

Il tasso a 10 anni degli Stati Uniti ( 2,64% ) è sceso e potremmo vederlo fino a 2,75% nel corso del canale rialzista. Il sostegno può essere visto a 2,60% per ora.

L’indice a 10 anni tedesco ( 1,74% ) e quello del Regno Unito ( 2,56 % ) sono aumentati negli ultimi due giorni prima della riunioni delle banche centrali oggi. Si prevede che la BOE manterrà i tassi invariati, mentre la BCE potrebbe tagliare il tasso di rifinanziamento di 25 punti base.

Alitalia, 300 milioni di aumenti di capitale

Gli azionisti di Alitalia hanno approvato nelle prime ore di oggi un piano per aumentare di 300 milioni di euro il capitale sociale. La riunione “maratona” che si è tenuta a Roma ha cercato di convincere il suo più grande investitore, Air France-KLM, ad aumentare il contributo in attesa di una revisione della compagnia aerea, redditizia per un decennio.

L’incontro si è concluso senza alcuna decisione immediata da parte della compagnia aerea franco-olandese, che attualmente possiede il 25 per cento di Alitalia, cosa che aumenta la possibilità di una settimana di incertezza sul futuro assetto proprietario di Alitalia e sulla strategia a lungo termine. Gli azionisti di Alitalia, che non è quotata in borsa, hanno votato all’unanimità per approvare un piano per aumentare, come detto,  il capitale sociale con l’emissione di nuove stock options agli azionisti esistenti.

Secondo il piano, le Poste Italiane hanno accettato di acquistare fino a 75 milioni di euro del valore delle azioni che non sono rivendicate dagli azionisti esistenti, pari a una quota del 12 per cento. Inoltre, due banche italiane, Intesa Sanpaolo e UniCredit, hanno accettato di sottoscrivere fino a 100 milioni di euro del valore delle azioni eventualmente non sottoscritte. Intesa Sanpaolo possiede già una quota del 8,9 per cento della compagnia aerea.

L’aumento di capitale fa parte di un pacchetto mediato la scorsa settimana da parte del governo di coalizione dell’Italia, che comprende anche 200 milioni di euro in prestiti e linee di credito da parte di un consorzio di banche per mantenere Alitalia operativa per almeno i prossimi mesi.

Air France-KLM, che ha salvato Alitalia dal fallimento nel 2008 con un consorzio di aziende italiane, la settimana scorsa ha acconsentito ad un piano di emergenza per permettere alla compagnia aerea di volare. La compagnia aerea franco-olandese sta inoltre subendo una ristrutturazione dolorosa della propria ditta e deve affrontare una scelta difficile su Alitalia. Cinque anni fa, durante il fallimento del vettore italiano, Air France-KLM ha cercato di acquisire Alitalia. Al momento, il governo italiano fece opposizione politica, cosa che ha lasciato il gruppo franco-olandese esposto ai problemi di Alitalia, ma con limitata capacità di influenzare la strategia del vettore italiano.

Bezos acquista il Washington Post: che novità ci saranno?

L’acquisto da parte di Jeff Bezos del Washington Post crea incertezza tra i giornalisti, mentre per la Silicon Valley questo matrimonio (a dir poco improbabile) è motivo di ottimismo: qualcuno potrebbe finalmente fornire la giusta abilità tecnica e imprenditoriale ad un settore che in larga misura si muove lento verso la tecnologia. Bisogna però dimenticare le grandi idee futuristiche: per molti nella Silicon Valley l’industria della notizia è così tristemente indietro nella sua presa di internet che se già Bezos riuscisse ad ammodernare il suo giornale, la cosa rappresenterebbe un grande passo avanti.

Per troppo tempo si sono avuti i tecnici seduti in una stanza e i giornalisti seduti in un’altra stanza, con ognuno che vede l’altro gruppo come il “cattivo”. Ora occorre metterli nella stessa stanza e farli lavorare insieme. Sono queste le parole con cui Bezos, 49 anni, ha commentato il suo acquisto. Bezos, che ha speso solo l’1% del suo patrimonio netto per fare questo affare, non è qualcuno a cui piace attaccare lo status quo. In molti suggeriscono che il primo passo sia quello di promuovere le strategie che vengono già considerate le migliori pratiche per le società web, come ad esempio la pratica della personalizzazione. Anni fa, Bezos si vantava che Amazon avesse voluto creare un negozio unico per ogni utente in base a suoi acquisti e alle sue preferenze.

Poco dopo l’accordo, Bezos ha insistito nel mandare una lettera ai dipendenti dicendo che i valori del giornale sarebbero rimasti gli stessi e che avrebbe continuato a tenere i suoi interessi privati al di ​​fuori delle pagine del giornale. Ma ha anche affermato che sono previsti dei cambiamenti, dato che c’è bisogno di inventare, di sperimentare.

Certo è che riuscire ad apportare uno di questi cambiamenti e renderlo noto potrebbe portare dei grandi benefici a tali aziende giornalistiche anche da un punto di vista economico ed azionario, da qui il legame importante con il mondo delle opzioni binarie.

La Banca di Inghilterra mantiene il tasso di interesse allo 0,5%

Il Monetary Policy Committee della Banca centrale inglese ha lasciato i tassi di interesse allo 0,5%, valore che continua ad essere inalterato sin dal marzo 2009. Verrà inoltre lasciato inalterale anche lo stimolo monetario che la banca sta dando al paese con il suo programma di quantitative easing. A differenza dell’annuncio fatto il mese scorso, il nuovo governatore della Banca inglese, Mark Carney, non ci sono altri commenti sulla politica da seguire.

Ora il Monetary Policy Committee, MPC, della BoE farà un annuncio la prossima settimana per far sapere se adotterà una politica di “forward guidance”, ovvero una manovra che potrà dare nuovi indizi sulle mosse future e aiutare gli investitori a pianificare in anticipo cosa fare. Sembra improbabile che il QE possa essere aumentato in tempi brevi e che i bassi tassi di interesse saranno mantenuti ancora per un lungo periodo, cosa che fornirà un ambiente stabile per le imprese.

MPC ha l’obiettivo di avere un’inflazione pari al 2%, come prima cosa, e solo in secondo luogo deve sostenere la politica del governo sulla crescita. Anche se l’inflazione è stata al di sopra di tale livello per diversi mesi, l’economia è stata ritenuta troppo debole per portare un rialzo dei tassi di interesse, per paura di rendere i prestiti più costosi e di rallentare l’offerta di moneta nell’economia.

La scorsa settimana, i dati ufficiali hanno mostrato che l’economia ha continuato a migliorare, facendo registrare una crescita del PIL nel secondo trimestre pari allo 0,6%. Un ulteriore suggerimento che l’economia del Regno Unito sta raccogliendo forza è stato fornito dall’indice dei responsabili degli acquisti per il mese di luglio, che ha mostrato come la produzione cresce al ritmo più veloce degli ultimi due anni. Tuttavia, l’economia è ancora del 3,3% più bassa rispetto ai livelli raggiunti prima della crisi. Dato in ogni caso il continuo miglioramento dell’offerta di moneta, la Banca dovrebbe aumentare le sue previsioni di crescita.