John J. Murphy è un trader che ha scritto, con estrema chiarezza, un decalogo di regole sempre valide da rispettare nel mondo del Forex.

Fare una mappa dei trend, ovvero studiare i grafici a lungo termine ma su scala settimanale o mensile. Studiare solo grafici di breve periodo può ingannare. Anche se si fa trading intraday, lo si può fare con più coerenza avendo una visione di lungo periodo.

Seguire il trend. Se il trend è in salita, occorre acquistare quando ci sono gli avvallamenti, se il trend è in discesa occorre vendere quando ci sono delle riprese. Se si fa trading intraday, occorre usare grafici giornalieri o intraday.

john J.Murphy

Trovare il minimo e il massimo del trend, ovvero trovare i punti di supporto e di resistenza.

Sapere di quanto è possibile retrocedere, ovvero di quanto il mercato può correggere un balzo al rialzo o uno al ribasso. Solitamente, sono normali ritracciamenti del 50%.

Tracciare le trendline, tenendo presente che una trendline, per conferma il trend, dovrebbe essere formata da almeno tre punti che vanno nella stessa direzione.

Seguire le medie mobili, che ci dicono se un trend è ancora in movimento e ci aiutano a prevedere un eventuale cambiamento di trend. Per avere risultati ancora più precisi, occorre seguire i grafici di due medie mobili in contemporanea.

Seguire gli oscillatori, che ci indicano le condizioni di mercato e ci dicono se questo è salito o meno.

Riconoscere i segnali di allarme, usando il MACD, Moving Average Convergence Divergence, che combina diverse medie mobili con gli elementi di un oscillatore. Un grafico MACD ci dà dei segnali circa il cambiamento di un trend, in anticipo rispetto al momento reale.

Capire se il mercato è in una fase di trend o meno, usando l’ADX, Average Directional Movement Index, che misura il grado di trend del mercato.

Riconoscere le conferme che il mercato ci dà, ovvero che i volumi procedano nella giusta direzione. Ad esempio, se il trend è positivo, volumi crescenti dovrebbero coincidere con i giorni di rialzo.